BB&T annonce des recettes record pour 2016 ; les recettes trimestrielles s'élèvent à 592 millions de dollars, soit une progression de 18 % par rapport à 2015

WINSTON-SALEM, Caroline du Nord, 19 janvier 2017 /PRNewswire/ -- BB&T Corporation (NYSE : BBT) a communiqué aujourd'hui ses recettes pour le quatrième trimestre 2016. Le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires s'élevait à 592 millions de dollars, soit une hausse de 17,9 % par rapport au quatrième trimestre 2015. Le bénéfice dilué par action ordinaire s'élevait à 0,72 dollar pour le quatrième trimestre 2016. Excluant les charges liées aux fusions et les frais de restructuration avant impôts qui s'élèvent à 13 millions de dollars (8 millions de dollars après impôts), le revenu net afférent aux actions ordinaires était de 600 millions de dollars, soit 0,73 dollar par action diluée.

Le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires s'élevait à 599 millions de dollars (0,73 dollar par action diluée) au troisième trimestre 2016 et à 502 millions de dollars (0,64 dollar par action diluée) au quatrième trimestre 2015.

Sur l'ensemble de l'année, le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires a atteint le chiffre record de 2,3 milliards de dollars, soit une hausse de 16,7 % par rapport à 2015. Le bénéfice par action après effet de dilution a atteint 2,77 dollars contre 2,56 dollars en 2015.

« Nous sommes heureux de communiquer des recettes record pour le quatrième trimestre », explique le PDG Kelly S. King. « Bien que des taux d'intérêt plus élevés aient engendré 34 millions de dollars en charges avant impôts, la croissance des recettes a été forte, la maîtrise des dépenses a été excellente, et nous sommes aujourd'hui bien positionnés pour les futures hausses des taux d'intérêt ».

« Les revenus sur une base d'imposition comparable se sont élevés à 2,8 milliards de dollars, soit une hausse de 8,3 % par rapport au quatrième trimestre de 2015 », ajoute King. « Les frais autres que d'intérêts n'ont augmenté que de 4,4 % au cours de la même période, ce qui reflète le puissant effet de levier des acquisitions et une excellente maîtrise des coûts d'exploitation. Les recettes sur l'ensemble de l'année ont atteint le chiffre record de 11,0 milliards de dollars, soit une hausse de 12,3 % par rapport à 2015, et le revenu net disponible pour les actionnaires ordinaires de 2,3 milliards de dollars a également été un record ».

« Pendant le trimestre, nous avons racheté 7,5 millions d'actions via des opérations d'achat sur le marché libre tout comme dans le cadre d'un programme de rachat accéléré d'actions. Ces transactions ont été approuvées par notre conseil d'administration qui s'attache à garantir un rendement optimal à nos actionnaires ».

« Au début de ce mois, nous avons conclu 2,9 milliards de dollars en avances FHLB à coût plus élevé, ce qui a entraîné une perte sur remboursement anticipé de 392 millions de dollars. Cette mesure stratégique permettra de réduire nos futurs coûts d'emprunt et dynamiser nos marges et recettes futures ».

Points saillants de la performance du quatrième trimestre 2016

• Les revenus sur une base d'imposition comparable se sont élevés à 2,8 milliards de dollars au quatrième trimestre, soit une baisse de 46 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2016

• Les revenus nets d'intérêts sur une base d'imposition comparable étaient en recul de 44 millions de dollars
• La marge nette sur les intérêts était de 3,32 %, en baisse de sept points de base
• Les produits hors intérêts n'ont pas évolué
• Le ratio ajusté des recettes provenant des cotisations était 42,6 %, par rapport à 41,9 % pour le trimestre précédent

• Les frais autres que d'intérêts se sont élevés à 1,7 milliard de dollars, en repli de 43 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2016

• Les charges de personnel n'ont pas évolué
• Les charges liées aux prêts ont inclus 31 millions de dollars en réserves pour le rachat de prêts hypothécaires
• Les charges liées aux fusions et restructurations ont diminué de 30 millions de dollars
• Le ratio de rendement PCGR était de 61,1 %, contre 61,7 % au trimestre précédent. Le ratio de rendement ajusté était de 59,5 %, contre 58,7 % au trimestre précédent

• La moyenne des prêts et crédits-baux détenus à des fins d'investissement était de 142,3 milliards de dollars contre 141,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2016

• La moyenne des prêts de financement des ventes a augmenté de 1,3 milliard de dollars, ou 53,7 % annualisé, essentiellement en raison des achats de portefeuilles aux troisième et quatrième trimestres
• La moyenne des prêts des autres filiales de prêts a augmenté de 213 millions de dollars, ou 5,7 % annualisé
• La moyenne des prêts hypothécaires résidentiels a diminué de 313 millions de dollars, ou 4,1 % annualisé

• La moyenne des dépôts était de 160,1 milliards de dollars contre 159,5 milliards de dollars au trimestre précédent

• La moyenne des dépôts non rémunérés a augmenté de 862 millions de dollars, ou 6,8 % annualisé
• La moyenne des dépôts porteurs d'intérêts a augmenté de 880 millions de dollars, ou 12,6 % annualisé
• La moyenne des couts des dépôts porteurs d'intérêts était de 0,22 %, soit un point de base en moins que le trimestre précédent
• Le mix des dépôts reste fort, avec une moyenne des dépôts non rémunérés représentant 32,1 % du total des dépôts, par rapport à 31,7 % au trimestre précédent

• La qualité des actifs reste forte

• Les avoirs non productifs ont diminué de 30 millions de dollars, grâce à des réductions des créances commerciales et industrielles non productives
• Les prêts à 90 jours ou plus, arriérés et continuant de porter des intérêts s'élevaient à 0,44 % des prêts détenus à des fins d'investissement, par rapport à 0,42 % au trimestre précédent
• Les prêts à 30 à 89 jours, arriérés et continuant de porter des intérêts s'élevaient à 0,75 % des prêts détenus à des fins d'investissement, par rapport à 0,69 % au trimestre précédent
• La provision pour le ratio de couverture des pertes sur prêts a atteint 2,03 fois les prêts improductifs détenus à des fins d'investissement, contre 2,00 fois au trimestre précédent
• La provision pour pertes sur prêts et crédits-baux s'élevait à 1,04 % des prêts détenus à des fins d'investissement, soit deux points de base en moins que le trimestre précédent

• Les niveaux des capitaux sont restes solides à tous les égards

• Le ratio entre les fonds propres de catégorie 1 et les actifs pondérés en fonction des risques était de 10,2 %, ou 10,0 % sur une base étalée complète
• Le capital-risque de catégorie 1 était de 12,0 %
• Le total des fonds propres a atteint 14,1 %
• Le capital à effet de levier était de 10,0 %

Présentation des résultats et synthèse de la performance trimestrielle

Pour écouter en direct la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2016 de BB&T aujourd'hui à 8 heures (ET), veuillez appeler le 1-888-632-5009 et saisir le code de participant 5184622. Une présentation sera utilisée pendant la conférence téléphonique sur les résultats et est disponible sur notre site Web à l'adresse https://bbt.investorroom.com/webcasts-and-presentations. Des rediffusions de la conférence téléphonique seront disponibles pendant 30 jours en composant le 888-203-1112 (code d'accès 4313363).

La présentation, y compris une annexe rapprochant les communications non-PCGR, est disponible sur https://bbt.investorroom.com/webcasts-and-presentations.

La synthèse de la performance trimestrielle du quatrième trimestre 2016 de BB&T, qui contient des états financiers détaillés, est disponible sur le site Web de BBT.com.

A propos de BB&T

Au 31 décembre 2016, BB&T est l'une des plus grandes sociétés de holding de services financiers des Etats-Unis, avec 219,3 milliards de dollars d'actifs et une capitalisation boursière de 38,1 milliards de dollars. La société, qui est basée à Winston-Salem, en Caroline du Nord, exploite 2 196 centres financiers dans 15 Etats et à Washington, D.C. Elle offre une gamme complète de produits et de services dans les secteurs des services bancaires commerciaux et grand public, du courtage en valeurs mobilières, de la gestion d'actifs, des prêts hypothécaires et de l'assurance. Classée au palmarès Fortune 500, la société BB&T est régulièrement reconnue pour la satisfaction exceptionnelle de sa clientèle par l'U.S. Small Business Administration (bureau américain des petites entreprises), Greenwich Associates, et d'autres. BB&T a également été désignée l'une des « World's Strongest Banks » par Bloomberg Markets Magazine, l'un des trois plus grands aux Etats-Unis et figurant dans le top 15 au niveau mondial. Un complément d'information sur BB&T et sur sa gamme complète de produits et services est disponible à l'adresse BBT.com.

Les ratios de fonds propres sont préliminaires.

Ce communiqué contient des informations financières et des mesures de performance déterminées par des méthodes différentes des principes comptables généralement reconnus (« PCGR ») aux Etats-Unis d'Amérique. La direction de BB&T utilise ces mesures « non-PCGR » dans son analyse de la performance de la société et de l'efficacité de ses opérations. La direction estime que ces mesures non-PCGR permettent de mieux comprendre les opérations en cours et qu'elles améliorent la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures et qu'elles démontrent les effets des dépenses et des gains importants enregistres durant la période en cours. La société estime qu'une analyse significative de sa performance financière nécessite une compréhension des facteurs qui sous-tendent cette performance. La direction de BB&T estime que les investisseurs peuvent utiliser ces mesures financières non conformes aux PCGR pour analyser la performance financière sans que ces performances soient affectées par des éléments inhabituels qui pourraient obscurcir les tendances sous-jacentes des performances de la société. Ces divulgations ne doivent pas être considérées comme un substitut des autres mesures financières déterminées conformément aux PCGR, et elles ne sont pas nécessairement comparables aux mesures de performance non-PCGR pouvant être présentées par d'autres sociétés. Les types de mesures non-PCGR utilises dans ce communiqué de presse sont les suivants :

• Les fonds propres ordinaires et les ratios associes sont des mesures non-PCGR qui excluent l'impact des actifs incorporels et leur amortissement associe. Ces mesures, acquises ou développées en interne, sont utiles pour évaluer de manière constante la performance d'une société. Le rendement des actifs pondérés en fonction des risques moyens est une mesure non-PCGR. La direction de BB&T utilise ces mesures pour évaluer la qualité du capital ainsi que le rendement relatif au risque du bilan et estime que les investisseurs pourront les trouver utiles dans leur analyse de la société.
• Le ratio de prêts supérieurs à 90 jours et continuant de porter des intérêts, en tant que pourcentage des prêts détenus à des fins d'investissement, a été ajuste pour éliminer l'impact des prêts qui sont ont été couverts dans le cadre des accords de partage des pertes avec la FDIC et des prêts douteux achetés (« PCI ») ainsi que des prêts garantis par l'Etat. La direction estime que leur inclusion peut entrainer une distorsion de ces ratios telle qu'ils pourraient ne pas être comparables à d'autres périodes présentées ou à d'autres portefeuilles qui n'ont pas été affectés par la comptabilité des acquisitions, ou pourraient ne pas être révélateurs de la recouvrabilité des actifs.
• Les recettes provenant des cotisations ajustées et les ratios d'efficacité ajustes ne sont pas conformes aux PCGR, car ils excluent les gains (pertes) sur les valeurs mobilières, les dépenses liées aux propriétés saisies, l'amortissement des actifs incorporels, les charges liées aux fusions et aux restructurations, l'impact de la comptabilité du partage des pertes avec la FDIC et d'autres éléments sélectionnés. La direction de BB&T utilise ces mesures pour analyser la performance de la société. La direction de BB&T estime que ces mesures permettent de mieux comprendre les opérations en cours, améliorent la comparabilité des résultats avec les périodes antérieures et démontrent les effets de gains et dépenses importants.
• La marge nette sur les intérêts de base est une mesure non-PCGR qui ajuste la marge nette sur les intérêts pour en exclure l'impact des intérêts créditeurs et les frais de financement associés aux prêts et valeurs obtenus lors de l'acquisition de Colonial et les prêts douteux achetés (« PCI ») acquis auprès de Susquehanna et National Penn. La marge nette sur les intérêts de base est également ajustée pour supprimer les marques comptables des achats et l'amortissement connexe pour les prêts achetés non douteux, les dépôts et dettes à long terme acquis auprès de Susquehanna et National Penn. La direction de BB&T estime que les ajustements du calcul de la marge nette sur les intérêts pour certains actifs et dépôts acquis fournissent aux investisseurs des informations utiles liées à la performance des actifs productifs de BB&T.

Un rapprochement entre ces mesures non-PCGR et la mesure PCGR la plus directement comparable est inclus dans la synthèse de la performance trimestrielle du quatrième trimestre 2016 de BB&T, lequel est disponible sur le site Web de BB&T à l'adresse BBT.com.

Ce communiqué de presse contient des « énonces prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, en ce qui concerne la situation financière, les résultats d'exploitation, les plans d'affaires et la performance future de BB&T. Ces énoncés prospectifs ne reposent pas sur des faits historiques, mais représentent plutôt les attentes et hypothèses de la direction relatives aux activités de BB&T, l'économie et d'autres conditions futures. Dans la mesure où ces énoncés prospectifs sont en rapport avec l'avenir, ils sont soumis à des incertitudes, risques et changements de circonstances inhérents qui sont difficiles à prévoir. Les résultats réels de BB&T peuvent différer sensiblement de ceux envisagés par les énoncés prospectifs. Des mots tels que « anticipe », « croit que », « estime », « s'attend à ce que », « prévoit », « a l'intention de », « planifie », « projette », « peut », « devrait », « pourrait », « serait », l'utilisation du conditionnel et du futur, ainsi que d'autres expressions similaires ont pour but d'identifier ces énoncés prospectifs. Ces énoncés sont assujettis à des facteurs susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels des résultats anticipés. Bien qu'il n'existe aucune garantie qu'une liste de risques et d'incertitudes ou de facteurs de risques soit exhaustive, des facteurs importants qui sont susceptibles d'entraîner un écart sensible entre les résultats réels et ceux contenus dans les énoncés prospectifs incluent, sans toutefois s'y limiter:

• la conjoncture économique générale ou sectorielle, tant sur le plan national que régional, pourrait être moins favorable que prévu, ce qui entrainerait, entre autres, une détérioration de la qualité du crédit et/ou la baisse de la demande de crédit, d'assurance ou d'autres services ;
• les perturbations sur les marchés financiers nationaux ou internationaux, incluant l'impact d'une dégradation des obligations du Gouvernement américain par l'une des agences de notation et les effets négatifs de la récession ou les perturbations du marché en Europe, en Chine ou sur d'autres marchés mondiaux, y compris, sans s'y limiter, la possibilité d'une sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne ;
• les changements dans l'environnement des taux d'intérêt, y compris les modifications des taux d'intérêt apportées par la Reserve fédérale américaine, et des réévaluations de la trésorerie pourraient réduire la marge d'intérêt net (MIN) et/ou les volumes et valeurs des prêts octroyés ou détenus ainsi que la valeur d'autres actifs financiers détenus ;
• les pressions concurrentielles parmi les institutions dépositaires et autres institutions financières pourraient augmenter de manière significative ;
• les changements législatifs, règlementaires ou comptables, notamment les changements résultant de l'adoption et de l'application de la loi Dodds-Frank, pourraient nuire aux activités dans lesquelles la société BB&T est engagée ;
• les autorités fiscales locales, nationales ou fédérales pourraient adopter des positions fiscales défavorables pour BB&T ;
• les notations de crédit de BB&T pourraient être revues à la baisse ;
• les changements défavorables qui pourraient se produire sur les marchés des titres ;
• les concurrents de BB&T pourraient disposer de ressources financières plus importantes ou développer des produits leur permettant d'être plus compétitifs que BB&T, et ils pourraient être assujettis à d'autres normes réglementaires que BB&T ;
• les risques liés à la cybersecurité, incluant le « refus de service », le « piratage » et le « vol d'identité », pourraient nuire à la réputation ou à la performance économique et financière de notre entreprise, et nous pourrions être tenus responsables des pertes subies par des tiers en raison de violations des données partagées entre les institutions financières ;
• les catastrophes naturelles ou autres, y compris les actes de terrorisme nationaux ou étrangers, pourraient avoir un impact négatif sur BB&T en perturbant significativement les opérations de la société ou la capacité et la volonté des clients de BB&T d'accéder aux services financiers offerts par BB&T ;
• les coûts relatifs à l'intégration des entreprises de BB&T et ses partenaires de fusion pourraient être plus importants que prévu ;
• l'échec de la mise en oeuvre des plans opérationnels ou stratégiques, et notamment la capacité à conclure et/ou à intégrer avec succès les fusions et acquisitions ou à atteindre avec succès les économies ou la croissance de revenus escomptées associées aux fusions et acquisitions dans les délais prévus pourrait avoir une incidence négative sur l'état financier et les résultats opérationnels ;
• les litiges significatifs pourraient nuire considérablement à BB&T ;
• la résolution défavorable des actions judiciaires ou d'autres réclamations et enquêtes réglementaires et autres enquêtes gouvernementales ou d'autres investigations pourrait entrainer une mauvaise publicité, des protestations, amendes, pénalités, restrictions sur les opérations de BB&T ou sa capacité à élargir ses activités ainsi que d'autres conséquences négatives, toutes pouvant ternir la réputation et avoir un effet défavorable sur les états financiers et résultats opérationnels de BB&T ;
• les risques résultant d'un recours généralisé à des modèles ;
• les mesures de gestion du risque peuvent ne pas être à 100 % efficaces ;
• l'attrition de dépôts, la perte de clients et/ou de revenus à la suite de fusions et d'acquisitions pourraient être plus importantes que prévu ;
• des coûts plus élevés que ceux attendus liés à l'infrastructure informatique ou l'échec de la mise en oeuvre réussie des futures améliorations des systèmes pourraient avoir un effet défavorable sur l'état financier et les résultats opérationnels de BB&T et pourraient engendrer des coûts supplémentaires importants pour BB&T ; et
• des pannes système généralisées, provoquées par la défaillance de systèmes critiques internes ou de services essentiels fournis par des tiers pourraient avoir un effet défavorable sur les états financiers et résultats opérationnels de BB&T.

Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux présents énoncés prospectifs, qui ne valent qu'à la date du présent rapport. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou suggérés par un énoncé prospectif. Sauf si la loi ou la règlementation l'exige, BB&T rejette toute obligation de réviser ou de mettre à jour publiquement un énoncé prospectif pour quelque raison que ce soit.