Groupe TMX Limitée affiche un autre trimestre record pour le deuxième trimestre de 2018

• Résultat dilué par action trimestriel de 1,71 $, en hausse de 44 %, ou de 55 % avant les activités abandonnées, par rapport au deuxième trimestre de 2017
• Résultat ajusté dilué par action trimestriel record de 1,34 $, déduction faite d'une charge de 0,06 $ au titre des résiliations de baux, en hausse de 6 %, ou de 16 % avant les activités abandonnées, en regard du deuxième trimestre de 2017
• Produits trimestriels records de 209,5 millions de dollars, en hausse de 20 % en regard du deuxième trimestre de 2017
• Entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation de 119,7 millions de dollars, en hausse de 38 % en regard du deuxième trimestre de 2017

TORONTO, le 8 août 2018 /CNW/ - Groupe TMX Limitée [TSX : X] (le « Groupe TMX ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2018.

À propos des résultats du deuxième trimestre de 2018 et des perspectives d'avenir, Lou Eccleston, chef de la direction du Groupe TMX, a déclaré :

« Les résultats records pour le deuxième trimestre ont été atteints grâce au portefeuille diversifié de solutions globales du Groupe TMX,  comme en témoigne la forte performance de tous nos secteurs de croissance, notamment Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse, Formation de capital et Négociation et compensation de dérivés. Durant le premier semestre de 2018, le Groupe TMX a continué de tirer profit des principales forces de son modèle d'exploitation, ce qui lui a permis de réaliser une croissance rentable et d'accroître le rendement pour les actionnaires. Nous demeurons en quête constante de façons d'accroître la qualité et la valeur des services que nous offrons aux clients dans nos marchés et partout dans le monde, tout en continuant d'assurer une excellente exécution stratégique. »

À propos de la performance sur le plan de l'exploitation du deuxième trimestre de 2018, John McKenzie, chef de la direction financière du Groupe TMX, a ajouté :

« Encore une fois, nous avons été en mesure d'afficher des produits et un résultat ajusté dilué par action trimestriels records, grâce à une croissance interne des produits de 5 % et des activités de Trayport. Les produits provenant des principales activités d'abonnement de Trayport se sont accrus de 10 % d'un exercice à l'autre. Notre excellent résultat dilué par action de 1,71 $ pour le deuxième trimestre a été soutenu par le profit de 0,48 $ par action sur la vente de notre participation dans FTSE TMX Global Debt Capital Markets Limited (« TMX FTSE »). Le résultat ajusté par action a atteint un niveau record de 1,34 $, déduction faite d'une charge de 0,06 $ par action au titre des résiliations de baux par suite de la consolidation de nos installations, ce qui générera des économies à compter du troisième trimestre. »  

RÉSULTATS D'EXPLOITATION

Mesures financières non conformes aux IFRS

Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par action, le résultat ajusté par action avant les activités abandonnées et le résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées sont des mesures non conformes aux IFRS et n'ont pas de sens normalisé conformément aux IFRS. En conséquence, il est peu probable que ces mesures puissent être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Le résultat ajusté par action, le résultat ajusté dilué par action, le résultat ajusté par action avant les activités abandonnées et le résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées servent à présenter notre performance financière continue d'une période à l'autre, abstraction faite d'un certain nombre d'ajustements. Ces ajustements comprennent l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions, les charges de dépréciation hors trésorerie, la hausse des actifs d'impôt différé découlant d'un report rétrospectif de pertes en capital, la radiation d'actifs d'impôt différé, le recouvrement d'impôt net sur le profit sur la vente de Natural Gas Exchange Inc. (« NGX »), le profit sur la vente de la participation dans TMX FTSE ainsi que la provision pour les taxes à la consommation. La direction a recours à ces mesures tout en excluant certains éléments, car elle considère que cette approche donne lieu à une meilleure analyse de la performance sous-jacente sur le plan de l'exploitation et sur le plan financier, y compris, dans certains cas, de notre capacité à générer de la trésorerie. En excluant ces éléments, nous pouvons aussi faire des comparaisons d'une période à une autre. Le fait d'exclure certains éléments ne signifie pas qu'ils sont de nature non récurrente ou qu'ils ne sont pas utiles aux investisseurs.

Mesure supplémentaire conforme aux IFRS

Le bénéfice d'exploitation avant les charges liées au recentrage stratégique et le bénéfice d'exploitation constituent d'importants indicateurs de la capacité du Groupe TMX à dégager des liquidités au moyen de ses flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour répondre à ses besoins futurs en matière de fonds de roulement, pour veiller au service des dettes en cours et pour financer les dépenses d'investissement futures. Ces indicateurs ont pour but de fournir des renseignements complémentaires utiles aux investisseurs et aux analystes; toutefois, ces indicateurs ne doivent pas être considérés isolément.

Vente de NGX et de Shorcan Energy - activités abandonnées

Le 14 décembre 2017, nous avons mené à bien la vente de NGX et de Shorcan Energy Brokers Inc. (« Shorcan Energy »). Le Groupe TMX a classé les entreprises vendues NGX et Shorcan Energy dans les activités abandonnées. Avant la vente, les activités de NGX et de Shorcan Energy représentaient la totalité des activités du secteur Négociation et compensation de produits énergétiques et une petite partie des activités du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse.

Ces entreprises ont été classées dans les activités abandonnées en date du 14 décembre 2017, ce qui correspond à la date de leur cession. Par conséquent, le Groupe TMX a présenté à nouveau les états consolidés du résultat net comparatifs de manière à distinguer les activités abandonnées des activités poursuivies.

Comparaison du trimestre clos le 30 juin 2018 et du trimestre clos le 30 juin 2017

L'information qui suit est tirée des états financiers du Groupe TMX pour le trimestre clos le 30 juin 2018 (le « deuxième trimestre de 2018 » ou le « T2 2018 ») comparativement au trimestre clos le 30 juin 2017 (le « deuxième trimestre de 2017 » ou le « T2 2017 »).

Bénéfice net

Pour le deuxième trimestre de 2018, le bénéfice net s'est chiffré à 95,6 millions de dollars, ou 1,72 $ par action ordinaire de base et 1,71 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 66,5 millions de dollars, ou 1,20 $ par action ordinaire de base et 1,19 $ par action ordinaire après dilution pour le deuxième trimestre de 2017. L'accroissement du bénéfice net au deuxième trimestre de 2018 rend essentiellement compte du profit de 26,8 millions de dollars avant et après impôt sur le résultat (0,48 $ par action de base et après dilution) sur la vente de notre participation dans TMX FTSE. En outre, des produits plus élevés ont été tirés du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse, ce qui comprend 27,9 millions de dollars se rapportant à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017). Cette hausse des produits a été neutralisée en partie par l'augmentation des charges d'exploitation, dont 19,2 millions de dollars se rapportaient à Trayport, par une provision de 7,6 millions de dollars (0,10 $ par action de base et après dilution) au titre des taxes à la consommation et par un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux.

Une diminution de la charge d'impôt sur le résultat découlant de la réalisation et de l'utilisation d'une perte en capital est venue réduire le taux d'impôt effectif du deuxième trimestre de 2018 et accroître le bénéfice net. Au deuxième trimestre de 2018, nous avons réalisé une perte en capital dans le cadre de la liquidation d'une société en commandite, engendrant un avantage fiscal d'environ 11,8 millions de dollars. Cette perte en capital a servi à éliminer l'impôt sur le résultat de 3,8 millions de dollars qui aurait autrement été exigible sur la vente de notre participation dans TMX FTSE au deuxième trimestre de 2018 et à réduire l'impôt sur le résultat de 8,0 millions de dollars sur la vente de NGX en 2017. Par ailleurs, la tranche non imposable du gain en capital sur la vente de notre participation dans TMX FTSE a donné lieu à un avantage fiscal d'environ 3,3 millions de dollars.

L'augmentation globale du résultat par action après dilution a été contrebalancée en partie par l'incidence de l'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au deuxième trimestre de 2018 comparativement au deuxième trimestre de 2017 ainsi que par les charges financières nettes plus élevées. Par ailleurs, le résultat de base et dilué par action du deuxième trimestre de 2017 comprend le bénéfice net se rapportant à NGX et à Shorcan Energy (entreprises vendues le 14 décembre 2017).

Rapprochement du résultat ajusté par action et du résultat ajusté par action avant les activités
abandonnées⁶ du deuxième trimestre de 2018 et du deuxième trimestre de 2017

Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action avant les activités abandonnées⁷ et du résultat ajusté par action⁸.

Le résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées s'est accru de 16 %, passant de 1,16 $ pour le deuxième trimestre de 2017 à 1,34 $ pour le deuxième trimestre de 2018. Cette hausse s'explique par l'accroissement des produits du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse, dont 27,9 millions de dollars se rapportant à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017). L'augmentation des produits a été neutralisée en partie par l'accroissement des charges d'exploitation, dont 19,2 millions de dollars se rapportant à Trayport, et par un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux. La hausse du résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées a été neutralisée en partie par l'incidence d'une augmentation du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours du deuxième trimestre de 2018 comparativement au deuxième trimestre de 2017 ainsi que par les charges financières nettes plus élevées.

Produits

Les produits se sont chiffrés à 209,5 millions de dollars au deuxième trimestre de 2018, en hausse de 34,6 millions de dollars, ou de 20 %, par rapport à 174,9 millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2017, un résultat qui s'explique en grande partie par l'augmentation des produits tirés du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse par suite de la prise en compte des produits de 27,9 millions de dollars tirés de Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017), neutralisée dans une certaine mesure par la baisse de 2,1 millions de dollars des produits tirés de TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017). Des augmentations des produits provenant de la Formation de capital, de la Négociation de titres à revenu fixe, de la CDS et de la Négociation et compensation de dérivés ont également été constatées. La hausse des produits du secteur Autres s'explique essentiellement par l'incidence de la comptabilisation de profits nets de change, en majeure partie sur les passifs monétaires nets libellés en dollars américains, au cours du deuxième trimestre de 2018 par rapport à des pertes nettes de change au deuxième trimestre de 2017. Les produits du deuxième trimestre de 2018 tirés de la Négociation de titres de participation ont été moins élevés que ceux du deuxième trimestre de 2017.

Charges d'exploitation

Les charges d'exploitation se sont établies à 119,7 millions de dollars au deuxième trimestre de 2018, en hausse de 30,2 millions de dollars, ou de 34 %, par rapport à celles de 89,5 millions de dollars inscrites au deuxième trimestre de 2017. La société a comptabilisé des coûts plus élevés liés à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017) de 19,2 millions de dollars, une provision de 7,6 millions de dollars (0,10 $ par action de base et après dilution) au titre des taxes à la consommation, un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux, de même qu'une hausse d'environ 2,0 millions de dollars des indemnités de départ relativement aux changements organisationnels. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par la diminution d'environ 2,0 millions de dollars des charges liées à TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017).

Informations supplémentaires

Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif

• Compte non tenu des ajustements, lesquels se rapportent principalement aux éléments indiqués ci-dessous, le taux d'impôt effectif du deuxième trimestre de 2018 se serait établi à environ 26 % et celui du deuxième trimestre de 2017, à environ 27 %.
• Au cours du deuxième trimestre de 2018, nous avons réalisé une perte en capital dans le cadre de la liquidation d'une société en commandite, engendrant un avantage fiscal d'environ 11,8 millions de dollars. Une tranche de cette perte en capital a été utilisée pour éliminer l'impôt sur le résultat de 3,8 millions de dollars qui aurait autrement été exigible à la vente de notre participation dans TMX FTSE. En outre, nous avons reporté rétrospectivement le solde de cette perte en capital nette de manière à réduire l'impôt sur le résultat de 8,0 millions de dollars sur la vente de NGX en 2017. Par ailleurs, la tranche non imposable du gain en capital sur la vente de notre participation dans TMX FTSE a donné lieu à un avantage fiscal d'environ 3,3 millions de dollars. Par conséquent, la charge d'impôt sur le résultat a diminué, réduisant notre taux d'impôt effectif pour le deuxième trimestre de 2018.
• Au cours du deuxième trimestre de 2017, nous avons effectué un report rétrospectif de pertes en capital se rapportant à la vente de Razor Risk (entreprise vendue le 31 décembre 2016) à l'encontre des gains en capital issus de la vente de PC Bond en 2013. Par conséquent, la charge d'impôt sur le résultat a diminué d'environ 2,4 millions de dollars au deuxième trimestre de 2017, ce qui a réduit notre taux d'impôt effectif.

Sommaire des flux de trésorerie

• Au cours du deuxième trimestre de 2018, les entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation ont augmenté du fait de la hausse du bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles), comparativement au deuxième trimestre de 2017. Par ailleurs, la trésorerie liée aux clients et autres débiteurs, aux charges payées d'avance et aux autres actifs et passifs a également augmenté. Les augmentations de la trésorerie ont été légèrement contrebalancées par une diminution de la trésorerie découlant de la hausse de l'impôt sur le résultat payé.
• Au deuxième trimestre de 2018, les sorties de trésorerie liées aux activités de financement ont été supérieures à celles du deuxième trimestre de 2017, par suite surtout d'une diminution nette de 326,7 millions de dollars du papier commercial en cours, neutralisée par une hausse de la trésorerie de 200,0 millions de dollars générée par l'émission de nos obligations non garanties de série E.
• Au cours du deuxième trimestre de 2018, il y a eu une augmentation des entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement par rapport au deuxième trimestre de 2017. Le produit que nous avons tiré de la vente de notre participation dans TMX FTSE au cours du deuxième trimestre de 2018 a été supérieur à celui que nous avons obtenu à la vente de TMX Atrium au deuxième trimestre de 2017.

Comparaison du semestre clos le 30 juin 2018 et du semestre clos le 30 juin 2017

L'information qui suit est tirée des états financiers du Groupe TMX pour le semestre clos le 30 juin 2018 comparativement au semestre clos le 30 juin 2017.

Bénéfice net

Pour le semestre clos le 30 juin 2018, le bénéfice net s'est chiffré à 158,7 millions de dollars, ou 2,86 $ par action ordinaire de base et 2,84 $ par action ordinaire après dilution, contre un bénéfice net de 113,8 millions de dollars, ou 2,06 $ par action ordinaire de base et 2,04 $ par action ordinaire après dilution pour le semestre clos le 30 juin 2017. L'accroissement du bénéfice net pour le semestre clos le 30 juin 2018 rend compte du profit de 26,8 millions de dollars avant et après impôt sur le résultat sur la vente de notre participation dans TMX FTSE et de la progression des produits de chacun de nos secteurs d'activité, dont 55,4 millions de dollars se rapportant à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017). Cette hausse a été neutralisée en partie par l'augmentation des charges d'exploitation, dont 37,1 millions de dollars se rapportaient à Trayport, par une provision de 7,6 millions de dollars (0,10 $ par action de base et après dilution) au titre des taxes à la consommation et par un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux.

Une diminution de la charge d'impôt sur le résultat découlant de la réalisation et de l'utilisation d'une perte en capital est venue réduire le taux d'impôt effectif et accroître le bénéfice net. Cette perte en capital a servi à éliminer l'impôt sur le résultat de 3,8 millions de dollars qui aurait autrement été exigible sur la vente de notre participation dans TMX FTSE au cours du premier semestre de 2018 et à réduire l'impôt sur le résultat de 8,0 millions de dollars sur la vente de NGX en 2017. Par ailleurs, la tranche non imposable du gain en capital sur la vente de notre participation dans TMX FTSE a donné lieu à un avantage fiscal d'environ 3,3 millions de dollars.

L'augmentation globale du résultat par action après dilution a été contrebalancée en partie par l'incidence défavorable sur le bénéfice par action de base et après dilution de l'accroissement du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours du semestre clos le 30 juin 2018 comparativement au semestre clos le 30 juin 2017, ainsi que par la hausse des charges financières nettes. Par ailleurs, le résultat de base et dilué par action du premier semestre de 2017 comprend le bénéfice net se rapportant à NGX et à Shorcan Energy (entreprises vendues le 14 décembre 2017).

Rapprochement du résultat ajusté par action et du résultat ajusté par action avant les activités
abandonnées¹⁷ du semestre clos le 30 juin 2018 et du semestre clos le 30 juin 2017

Le tableau qui suit présente un rapprochement du résultat par action avant les activités abandonnées¹⁸ et du résultat ajusté par action¹⁹.

Le résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées s'est accru de 21 %, passant de 2,19 $ pour le semestre clos le 30 juin 2017 à 2,66 $ pour le semestre clos le 30 juin 2018. Cette hausse s'explique par l'accroissement des produits, dont 55,4 millions de dollars (soit 55,2 millions de dollars dans le secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse et 0,2 million de dollars dans le secteur Autres) se rapportant à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017). L'augmentation des produits a été neutralisée en partie par l'accroissement des charges d'exploitation, dont 37,1 millions de dollars se rapportant à Trayport, et par un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux. La hausse du résultat ajusté dilué par action avant les activités abandonnées a été neutralisée en partie par l'incidence d'une augmentation du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours du semestre clos le 30 juin 2018 comparativement au semestre clos le 30 juin 2017 ainsi que par les charges financières nettes plus élevées.

Produits

Les produits se sont chiffrés à 416,7 millions de dollars au cours du semestre clos le 30 juin 2018, en hausse de 70,5 millions de dollars, ou de 20 %, par rapport à 346,2 millions de dollars pour le semestre clos le 30 juin 2017. Les produits tirés du secteur Solutions globales, perspectives et stratégies d'analyse ont augmenté par suite de la prise en compte des produits de 55,2 millions de dollars tirés de Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017), neutralisée dans une certaine mesure par la baisse de 8,6 millions de dollars des produits tirés de TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017). Des augmentations des produits provenant de la Formation de capital, de la Négociation de titres à revenu fixe, de la CDS et de la Négociation et compensation de dérivés ont également été constatées. La hausse des produits du secteur Autres s'explique essentiellement par l'incidence de la comptabilisation de profits nets de change, en majeure partie sur les passifs monétaires nets libellés en dollars américains, au cours du semestre clos le 30 juin 2018 par rapport à des pertes nettes de change au cours du semestre clos le 30 juin 2017. Les produits du premier semestre de 2018 tirés de la Négociation de titres de participation ont été moins élevés que ceux du premier semestre de 2017.

Charges d'exploitation

Les charges d'exploitation du semestre clos le 30 juin 2018 se sont établies à 231,2 millions de dollars, en hausse de 45,8 millions de dollars, ou de 25 %, par rapport à celles de 185,4 millions de dollars inscrites pour le semestre clos le 30 juin 2017. La société a comptabilisé des coûts plus élevés liés à Trayport (entreprise acquise le 14 décembre 2017) de 37,1 millions de dollars, une provision au titre des taxes à la consommation de 7,6 millions de dollars (0,10 $ par action de base et après dilution), une hausse d'environ 5,0 millions de dollars des indemnités de départ relativement aux changements organisationnels et un paiement de 4,5 millions de dollars (0,06 $ par action de base et après dilution) au titre des résiliations de baux. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par la diminution d'environ 9,4 millions de dollars des charges liées à TMX Atrium (entreprise vendue le 30 avril 2017).

Charge d'impôt sur le résultat et taux d'impôt effectif

• Compte non tenu des ajustements, lesquels se rapportent principalement aux éléments indiqués ci-dessous, le taux d'impôt effectif du premier semestre de 2018 se serait établi à environ 26 % et celui du premier semestre de 2017, à environ 27 %.
• Au cours du premier semestre de 2018, nous avons réalisé une perte en capital dans le cadre de la liquidation d'une société en commandite, engendrant un avantage fiscal d'environ 11,8 millions de dollars. Une tranche de cette perte en capital a été utilisée pour éliminer l'impôt sur le résultat de 3,8 millions de dollars qui aurait autrement été exigible à la vente de notre participation dans TMX FTSE. En outre, nous avons reporté rétrospectivement le solde de cette perte en capital nette de manière à réduire l'impôt sur le résultat de 8,0 millions de dollars sur la vente de NGX en 2017. Par ailleurs, la tranche non imposable du gain en capital sur la vente de notre participation dans TMX FTSE a donné lieu à un avantage fiscal d'environ 3,3 millions de dollars. Par conséquent, la charge d'impôt sur le résultat a diminué, réduisant notre taux d'impôt effectif pour le premier semestre de 2018.
• Au cours du premier semestre de 2017, nous avons réduit de 2,9 millions de dollars la valeur d'actifs d'impôt différé se rapportant à TMX Atrium, ce qui a fait augmenter notre taux d'impôt effectif et la charge d'impôt sur le résultat. En outre, au premier semestre de 2017, nous avons engagé des charges de dépréciation hors trésorerie de 4,8 millions de dollars se rapportant à TMX Atrium, ce qui a accru notre taux d'impôt effectif.
• Contrebalançant ces ajustements, au cours du premier semestre de 2017, nous avons effectué un report rétrospectif de pertes en capital se rapportant à la vente de Razor Risk (entreprise vendue le 31 décembre 2016) à l'encontre des gains en capital issus de la vente de PC Bond en 2013. Par conséquent, la charge d'impôt sur le résultat a diminué d'environ 2,4 millions de dollars, ce qui a réduit notre taux d'impôt effectif.

Sommaire des flux de trésorerie

• Au cours du premier semestre de 2018, les entrées de trésorerie liées aux activités d'exploitation ont augmenté par rapport à celles du premier semestre de 2017 du fait de la hausse du bénéfice d'exploitation (exclusion faite des amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles), comparativement au premier semestre de 2017, ainsi que d'une augmentation de la trésorerie liée aux fournisseurs et autres créditeurs. Les augmentations de la trésorerie ont été contrebalancées en partie par une diminution de la trésorerie liée aux clients et autres débiteurs et par une hausse de l'impôt sur le résultat payé.
• Au premier semestre de 2018, les sorties de trésorerie liées aux activités de financement ont été supérieures à celles du premier semestre de 2017, par suite surtout d'une diminution nette de 350,8 millions de dollars du papier commercial en cours, neutralisée par une hausse de la trésorerie de 200,0 millions de dollars générée par l'émission de nos obligations non garanties de série E.
• Au cours du premier semestre de 2018, il y a eu une augmentation des entrées de trésorerie liées aux activités d'investissement par rapport au premier semestre de 2017. Le produit que nous avons tiré de la vente de notre participation dans TMX FTSE au cours du deuxième trimestre de 2018 a été supérieur à celui que nous avons obtenu à la vente de TMX Atrium au deuxième trimestre de 2017.

PRATIQUE DE GOUVERNANCE À L'ÉGARD DES ÉTATS FINANCIERS

Le comité des finances et de l'audit du conseil d'administration du Groupe TMX (le « conseil ») a passé en revue le présent communiqué de presse ainsi que les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités du deuxième trimestre de 2018 et le rapport de gestion connexe, et il a recommandé que le conseil d'administration les approuve. Les états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités du deuxième trimestre de 2018, le rapport de gestion s'y rapportant et le contenu du présent communiqué de presse ont été approuvés par tous les membres du conseil d'administration suivant leur examen.

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

Nos états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités du deuxième trimestre de 2018 sont établis en conformité avec les IFRS et sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire. Les mesures financières comprises dans le rapport de gestion et le présent communiqué de presse sont fondées sur des états financiers qui ont été préparés conformément aux IFRS, sauf indication contraire, et sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

ACCÈS AUX DOCUMENTS TRIMESTRIELS

Le Groupe TMX a déposé ses états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le deuxième trimestre de 2018 auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ces documents sont disponibles à l'adresse www.sedar.com ou sur le site Web du Groupe TMX, à l'adresse www.tmx.com . Ce communiqué de presse ne reprend pas les renseignements figurant sur le site Web. En outre, il sera possible d'obtenir sans frais des exemplaires de ces documents en communiquant avec l'équipe des relations avec les investisseurs du Groupe TMX par téléphone, au 416 947-4277, ou par courriel, à [email protected].

MISE EN GARDE CONCERNANT L'INFORMATION PROSPECTIVE

Le présent communiqué de presse du Groupe TMX renferme de l'« information prospective » (au sens attribué à ce terme dans la législation en valeurs mobilières canadienne applicable) qui est fondée sur des attentes, des hypothèses, des estimations, des prévisions et d'autres facteurs que la direction estime pertinents en date du présent communiqué de presse. On reconnaît souvent, mais pas toujours, l'information prospective à l'emploi de termes et d'expressions de nature prospective comme « prévoir », « s'attendre à », « budgéter », « planifier », « viser », « estimer », « avoir l'intention de », ou « croire », ou des variantes de ces termes et expressions ou leur forme négative ou des déclarations selon lesquelles certaines mesures ou certains événements ou résultats « peuvent », « devraient », « pourraient » ou « pourront », ou non, être prises, survenir ou se matérialiser. De par sa nature, l'information prospective exige que nous formulions des hypothèses et est exposée à des risques et à des incertitudes d'importance en raison desquels nos attentes, nos conclusions et nos hypothèses pourraient se révéler inexactes.

L'information prospective contenue dans le présent communiqué de presse comprend notamment la capacité du Groupe TMX de réduire la dette ainsi que le calendrier connexe; l'initiative d'intégration d'entreprises du Groupe TMX, y compris l'intégration des plateformes de compensation, notamment les dépenses en trésorerie prévues relativement à l'intégration de nos plateformes de compensation et les économies de coûts attendues de cette initiative, de même que le moment où cette intégration et ces économies se concrétiseront; les coûts associés au regroupement de nos bureaux et les économies de coûts attendues du regroupement de nos bureaux; d'autres énoncés portant sur les réductions de coûts et les charges liées au recentrage stratégique; l'incidence de la modification des droits de négociation de titres de participation, des droits relatifs aux données de marché et des droits d'inscription additionnelle sur les produits du Groupe TMX; l'incidence de l'augmentation de la capitalisation boursière globale des émetteurs inscrits à la TSX et à la TSXV (de 2016 à 2017), compte tenu des changements aux droits de maintien de l'inscription, sur les produits du Groupe TMX; l'économie de coûts annuelle attendue découlant des changements organisationnels apportés au début de 2018 et le moment de celle-ci; le taux d'impôt prévu par la loi du Groupe TMX anticipé pour 2018; d'autres facteurs relatifs aux bourses de valeurs, aux produits dérivés et aux chambres de compensation ainsi qu'à l'entreprise, aux objectifs et aux priorités stratégiques, à la conjoncture du marché, aux tarifs, aux projets de nature technologique et à d'autres initiatives, ainsi qu'aux résultats financiers ou à la situation financière, aux activités et aux perspectives du Groupe TMX, qui comportent des risques et des incertitudes d'importance.

Ces risques incluent la concurrence d'autres bourses ou marchés, y compris les systèmes de négociation parallèles et les nouvelles technologies, à l'échelle nationale ou internationale; la dépendance à l'égard de l'économie canadienne; les répercussions défavorables sur nos résultats de la conjoncture ou de l'incertitude entourant l'économie mondiale, notamment les modifications aux cycles commerciaux qui ont une incidence sur notre secteur; l'incapacité de recruter et de maintenir en poste du personnel qualifié; des facteurs géopolitiques et autres qui pourraient entraîner une interruption des activités; la dépendance à l'égard de la technologie de l'information; la vulnérabilité de nos réseaux et des fournisseurs de services tiers à l'égard des risques de sécurité, notamment des cyberattaques; l'incapacité de formuler ou de mettre en oeuvre adéquatement nos stratégies; les contraintes imposées par la réglementation; les contraintes imposées en raison de notre niveau d'endettement; les risques liés aux litiges ou à d'autres procédures; la dépendance envers une clientèle suffisante; l'incapacité d'élaborer, de commercialiser ou de faire accepter de nouveaux produits; l'incapacité d'intégrer les entreprises acquises, y compris l'acquisition de Trayport, de manière à atteindre les objectifs économiques prévus ou de nous dessaisir d'activités moins rentables de manière efficace; le risque de change; l'incidence défavorable de nouvelles activités commerciales; les incidences défavorables de dessaisissements d'activités; l'incapacité de répondre à nos besoins de trésorerie en raison de notre structure de société de portefeuille et des restrictions applicables au versement de dividendes; la dépendance envers des fournisseurs tiers de produits et de services; la dépendance des activités de négociation à l'égard d'un petit nombre de clients; les risques liés à nos activités de compensation; les défis de l'expansion internationale; les restrictions sur la propriété d'actions ordinaires du Groupe TMX; notre incapacité de protéger notre propriété intellectuelle; les répercussions défavorables d'un événement de marché systémique sur certaines de nos activités; les risques liés au crédit des clients; le fait que les structures de coûts sont largement fixes; l'incapacité de réaliser des réductions de coûts selon les montants ou le calendrier prévus; la dépendance à l'égard du niveau d'activité boursière qui échappe à notre volonté; les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux activités du Groupe TMX et de ses filiales réglementées, les coûts relatifs aux services de compensation et de dépôt, les volumes de négociation (qui pourraient être supérieurs ou inférieurs aux prévisions) et les produits; les niveaux futurs des produits, qui pourraient être moins importants que prévu, ou des coûts, qui pourraient être plus importants que prévu.

L'information prospective est fondée sur un certain nombre d'hypothèses qui peuvent se révéler inexactes, notamment les hypothèses relatives à la capacité du Groupe TMX de soutenir la concurrence mondiale et régionale; la conjoncture économique et commerciale en général; les cours de change (notamment les estimations des cours de change entre le dollar canadien et le dollar américain ou la livre sterling); les prix des marchandises; le niveau des opérations et de l'activité sur les marchés et particulièrement le niveau des opérations sur les principaux produits du Groupe TMX; les activités d'expansion, de marketing et de vente; la disponibilité continue de financement à des conditions acceptables pour des projets futurs; les niveaux de productivité du Groupe TMX, de même que ceux de ses concurrents; la concurrence sur le marché; les activités de recherche et de développement; la capacité de lancer avec succès de nouveaux produits et leur acceptation par les clients; le lancement réussi de diverses ressources et capacités technologiques; l'incidence de divers règlements sur le Groupe TMX et ses clients; le maintien de bonnes relations entre le Groupe TMX et son personnel, et la durée de toute interruption de travail, panne du matériel ou autre interruption importante des activités à l'un de ses établissements, à l'exception des interruptions pour entretien et autres interruptions similaires prévues.

Bien que nous estimions que des événements ou des faits subséquents pourraient nous amener à modifier notre point de vue, nous n'avons nullement l'intention de mettre à jour la présente information prospective, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne nous y oblige. Il ne faut pas se fier à la présente information prospective comme s'il s'agissait de notre avis à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Nous avons tenté de répertorier les facteurs importants susceptibles de faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats réels de ceux qui sont actuellement présentés dans l'information prospective. Toutefois, il peut exister d'autres facteurs pouvant faire différer sensiblement les mesures, événements ou résultats de ceux qui sont actuellement prévus, estimés ou attendus. Rien ne garantit que l'information prospective se révélera exacte, étant donné que les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Par conséquent, le lecteur ne doit pas se fier outre mesure à l'information prospective. La liste des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur nous ne se veut pas exhaustive. La rubrique RISQUES ET INCERTITUDES du rapport de gestion annuel de 2017 contient une description des facteurs de risque susmentionnés.

À propos du Groupe TMX (TSX:X)

Les filiales principales du Groupe TMX exploitent des marchés au comptant, des marchés dérivés et des chambres de compensation couvrant de multiples catégories d'actifs, dont les actions et les titres à revenu fixe. La Bourse de Toronto, la Bourse de croissance TSX, la Bourse Alpha TSX, La Caisse canadienne de dépôt de valeurs, la Bourse de Montréal, la Corporation canadienne de compensation de produits dérivés, Trayport et d'autres sociétés du Groupe TMX offrent des marchés d'inscription, des marchés de négociation, des mécanismes de compensation, des services de dépôt, des solutions technologiques, des produits d'information et d'autres services à la communauté financière mondiale. Le Groupe TMX a son siège social à Toronto et des bureaux dans l'ensemble de l'Amérique du Nord (Montréal, Calgary, Vancouver et New York), ainsi que dans des marchés internationaux clés, dont Londres, Pékin et Singapour. Pour en savoir plus sur le Groupe TMX, visitez le www.tmx.com. Suivez le Groupe TMX sur Twitter : @TMXGroup.

Conférence téléphonique / Webdiffusion audio

Le Groupe TMX tiendra une conférence téléphonique, qui sera aussi diffusée sur le Web, afin de discuter des résultats financiers du deuxième trimestre de 2018.

Horaire : de 8 h à 9 h HE, le jeudi 9 août 2018

Les participants à la conférence téléphonique sont priés de téléphoner au numéro suivant au moins 15 minutes avant le début de la conférence.

La webdiffusion audio de la conférence sera aussi disponible sur le site Web du Groupe TMX au www.tmx.com, sous l'onglet Investisseurs. http://www.tmx.com/

Conférence téléphonique : 647 427-7450 ou 1 888 231-8191

Enregistrement : 416 849-0833 ou 1 855 859-2056

Le code d'accès pour l'enregistrement est 3698153.

SOURCE Groupe TMX Limitée