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MONTRÉAL, le 14 août 2019 /CNW Telbec/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), société de gestion de placement indépendante de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2019.
« Notre exécution stratégique sur une base cumulée depuis le début de l'exercice a été essentielle afin de positionner Fiera pour la croissance future. Nous avons conclu trois acquisitions sur deux continents, ajoutant de l'expertise et des actifs de qualité à notre plateforme de stratégies de placement privé alternatives et accueillant un partenaire stratégique mondial au sein de notre conseil d'administration. Une quatrième acquisition, que nous espérons conclure au cours des semaines à venir, renforcera encore davantage notre position de chef de file dans le domaine des investissements guidés par le passif et ajoutera 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion. La totalité de nos initiatives du plan stratégique de 2022 sont désormais lancées et nous sommes en bonne voie de devenir l'un des 100 premiers gestionnaires d'actifs au monde », a déclaré Jean-Guy Desjardins, président du conseil d'administration et chef de la direction.
« Le BAIIA ajusté a connu une hausse de 40 % d'un exercice sur l'autre en raison de la croissance interne et des acquisitions stratégiques. À l'avenir, investir dans la Société et améliorer nos marges seront des incontournables pour créer de la valeur pour les actionnaires. Ainsi, nos efforts à court terme seront axés sur l'intégration en bonne et due forme de nos acquisitions récemment annoncées pour le bénéfice de nos clients actuels et futurs, et la poursuite de diverses initiatives de rationalisation déjà entreprises », a affirmé Vincent Duhamel, président et chef de l'exploitation globale.
« La mise en place d'un plan de réinvestissement des dividendes au mois de mai et la décision de maintenir le taux de dividendes constant à 0,84 $ par action par année furent les deux premières étapes d'un plan de structuration du capital conçu pour réduire l'endettement », a déclaré Lucas Pontillo, vice-président exécutif et chef de la direction financière mondiale. « À ceci, nous avons ajouté un placement novateur d'une débenture subordonnée non garantie de premier rang de 110 millions de dollars qui nous confère une certaine polyvalence quant à la façon dont nous pouvons rembourser les intérêts et le principal, offrant ainsi la possibilité d'optimiser encore davantage le bilan au cours des cinq prochaines années. La débenture a l'avantage supplémentaire de ne pas avoir d'incidence sur les clauses restrictives existantes liées à l'endettement aux termes de notre facilité de crédit. »
Actifs sous gestion (en millions de dollars) | |||||||
Actifs sous gestion aux | Variation d'un | Variation d'un | |||||
Marchés | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 30 juin 2018 | ($) | (%) | ($) | (%) |
Institutionnels | 80 198 | 76 489 | 73 142 | 7 056 | 9,6% | 3 709 | 4,8% |
Gestion privée | 32 788 | 32 696 | 30 560 | 2 228 | 7,3% | 92 | 0,3% |
Conseillers aux investisseurs | 36 545 | 35 676 | 35 687 | 858 | 2,4% | 869 | 2,4% |
Total | 149 531 | 144 861 | 139 389 | 10 142 | 7,3% | 4 670 | 3,2% |
Faits saillants du deuxième trimestre
Résultats financiers et d'exploitation du deuxième trimestre de 2019
Le tableau ci-dessous compare des données financières choisies pour le trimestre clos le 30 juin 2019 avec les données correspondantes du trimestre clos le 31 mars 2019 et du trimestre clos le 30 juin 2018, ainsi que pour les semestres clos les 30 juin 2019 et 2018, respectivement.
Faits saillants financiers (en milliers de dollars, sauf les données par action) | |||||
TRIMESTRES CLOS LES | SEMESTRES CLOS LES | ||||
30 juin | 31 mars | 30 juin | 30 juin | 30 juin | |
ASG (en millions de dollars) | 149 531 | 144 861 | 139 389 | 149 531 | 139 389 |
Produits | |||||
Honoraires de gestion et autres revenus | 148 350 | 141 178 | 123 582 | 289 528 | 242 093 |
Honoraires de performance - Actifs traditionnels | 1 195 | 1 557 | 2 664 | 2 753 | 4 237 |
Honoraires de performance - Actifs non traditionnels | 359 | 50 | (14) | 408 | (117) |
Total des produits | 149 904 | 142 785 | 126 232 | 292 689 | 246 213 |
Charges | |||||
Frais de vente et charges générales et administratives et frais des gestionnaires externes | 110 848 | 109 202 | 99 627 | 220 050 | 197 514 |
Toutes les autres charges nettes | 43 839 | 40 167 | 28 820 | 84 006 | 53 007 |
154 687 | 149 369 | 128 447 | 304 056 | 250 521 | |
Résultat net | (4 783) | (6 584) | (2 215) | (11 367) | (4 308) |
Attribuable : | |||||
Aux actionnaires de la Société | (5 513) | (6 553) | (2 106) | (12 066) | (4 299) |
À la participation ne donnant pas le contrôle | 730 | (31) | (109) | 699 | (9) |
Résultat net | (4 783) | (6 584) | (2 215) | (11 367) | (4 308) |
Résultat | |||||
BAIIA ajusté | 45 804 | 38 817 | 32 703 | 84 621 | 61 542 |
Résultat net | (4 783) | (6 584) | (2 215) | (11 367) | (4 308) |
Résultat net ajusté | 32 481 | 24 873 | 23 792 | 57 354 | 45 453 |
Résultat par action de base | |||||
BAIIA ajusté | 0,47 | 0,40 | 0,35 | 0,86 | 0,67 |
Résultat net | (0,06) | (0,07) | (0,02) | (0,12) | (0,05) |
Résultat net ajusté | 0,33 | 0,26 | 0,26 | 0,58 | 0,50 |
Résultat par action dilué | |||||
BAIIA ajusté | 0,47 | 0,40 | 0,35 | 0,86 | 0,67 |
Résultat net | (0,06) | (0,07) | (0,02) | (0,12) | (0,05) |
Résultat net ajusté | 0,33 | 0,26 | 0,26 | 0,58 | 0,50 |
Produits
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au deuxième trimestre de 2018
Pour le deuxième trimestre de 2019, les produits se sont accrus de 23,7 millions de dollars, ou 19 %, pour se fixer à 149,9 millions de dollars, contre 126,2 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse d'un exercice sur l'autre découle principalement :
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au premier trimestre de 2019
Les produits pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2019 ont augmenté de 7,1 millions de dollars, soit 5 %, comparativement à 142,8 millions de dollars pour le trimestre précédent, essentiellement en raison :
Premier semestre de 2019 par rapport au premier semestre de 2018
Les produits pour le semestre clos le 30 juin 2019 se sont établis à 292,7 millions de dollars, en hausse de 46,5 millions de dollars, ou 19 %, comparativement à 246,2 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent. La hausse d'un exercice sur l'autre découle principalement :
Ces résultats ont été partiellement contrebalancés par la diminution des produits du secteur Marché des conseillers aux investisseurs après la vente de nos fonds communs de placement à Canoe Financial LP en février, ainsi que par une baisse des honoraires de performance de fonds choisis.
Résultat ajusté avant intérêts, impôt et amortissements (« BAIIA ajusté »1))
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au deuxième trimestre de 2018
La Société a réalisé un BAIIA ajusté de 45,8 millions de dollars pour le deuxième trimestre de 2019 (0,47 $ par action de base et dilué), soit une hausse de 13,1 millions de dollars, ou 40 %, contre 32,7 millions de dollars (0,35 $ par action de base et dilué) pour la période correspondante de 2018. Cette progression est avant tout attribuable :
Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la hausse des charges d'exploitation, alors que la Société continue de se concentrer sur la croissance de ses activités, à la fois à l'interne et par des acquisitions, tout en investissant dans l'amélioration de l'efficacité et des processus.
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au premier trimestre de 2019
Pour le deuxième trimestre de 2019, le BAIIA ajusté a augmenté de 7,0 millions de dollars ou 18 % par rapport au premier trimestre de 2019, essentiellement en raison de la hausse des produits découlant de l'acquisition de Palmer Capital, combinée à la hausse des produits des secteurs Marchés institutionnels et Fiera Placements Privés Alternatifs.
Premier semestre de 2019 par rapport au premier semestre de 2018
Pour le semestre clos le 30 juin 2019, le BAIIA ajusté s'est établi à 84,6 millions de dollars (0,86 $ par action de base et dilué), ce qui représente une hausse de 23,1 millions de dollars, ou 38 %, par rapport à 61,5 millions de dollars (0,67$ par action de base et dilué) pour la période correspondante de 2018. La hausse découle essentiellement :
Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par une hausse des charges d'exploitation alors que la Société continue de s'employer à accroître ses activités, à la fois à l'interne et au moyen d'acquisitions, tout en investissant dans l'efficacité et l'amélioration des processus.
Résultat net ajusté1 attribuable aux actionnaires de la Société
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au deuxième trimestre de 2018
Le résultat net ajusté pour le deuxième trimestre de 2019 a totalisé 32,5 millions de dollars (0,33 $ par action de base et dilué), soit une hausse de 8,7 millions de dollars par rapport à 23,8 millions de dollars (soit 0,26 $ par action de base et dilué) au deuxième trimestre de 2018, essentiellement en raison :
Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la hausse des frais de vente et charges générales et administratives en raison de la croissance de la Société et de l'inclusion des charges d'exploitation de Clearwater et de CGOV, par la hausse des intérêts sur la dette à long terme et les contrats de location-financement, ainsi que par la hausse de l'impôt sur le résultat.
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au premier trimestre de 2019
Pour le deuxième trimestre de 2019, le résultat net ajusté a totalisé 32,5 millions de dollars (0,33 $ par action, de base et dilué), en hausse de 7,6 millions de dollars par rapport à 24,9 millions de dollars (0,26 $ par action, de base et dilué) au premier trimestre de 2019, essentiellement en raison de la hausse des honoraires de gestion et des autres revenus.
Premier semestre de 2019 par rapport au premier semestre de 2018
Pour le semestre clos le 30 juin 2019, le résultat net ajusté a totalisé 57,4 millions de dollars (0,58 $ par action, de base et dilué), en hausse de 11,9 millions de dollars par rapport à 45,5 millions de dollars (0,50 $ par action, de base et dilué) pour la période correspondante de 2018, essentiellement en raison :
Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par la hausse des frais de vente et charges générales et administratives en raison de la croissance de la Société et de l'inclusion des charges d'exploitation de Clearwater et CGOV, de la hausse des intérêts sur la dette à long terme et sur les contrats de location-financement, ainsi que de la hausse de la charge d'impôt sur le résultat.
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au deuxième trimestre de 2018
Pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2019, la Société a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de (5,5) millions de dollars, ou (0,06) $ par action (de base et dilué), contre (2,1) millions de dollars, ou (0,02) $ par action (de base et dilué) pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette diminution est essentiellement imputable à la hausse des coûts liés aux acquisitions non récurrents, à la hausse de la charge d'impôt sur le résultat et à une charge de désactualisation plus élevée ainsi qu'à la variation de la juste valeur des obligations au titre du prix d'achat ayant principalement trait aux transactions de CNR et de Clearwater.
Deuxième trimestre de 2019 par rapport au premier trimestre de 2019
La Société a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de (5,5) millions de dollars, ou (0,06) $ par action (de base et dilué) au cours du deuxième trimestre de 2019, contre (6,6) millions de dollars, ou (0,07) $ par action (de base et dilué) pour le trimestre précédent. Cette variation positive est essentiellement attribuable à la hausse des produits en raison de la croissance interne et des acquisitions, contrebalancée en partie par la hausse des coûts liés aux acquisitions non récurrents et de la charge d'impôt sur le résultat.
Premier semestre de 2019 par rapport au premier semestre de 2018
La Société a déclaré un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de (12,1) millions de dollars, ou (0,12) $ par action (de base et dilué) au cours du semestre clos le 30 juin 2019, contre (4,3) millions de dollars, ou (0,05) $ par action (de base et dilué) pour la période correspondante de l'exercice précédent. Cette diminution est attribuable à la hausse des charges d'exploitation dans leur ensemble, à une augmentation de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles, à la hausse des coûts d'acquisition et de restructuration et à la hausse de la charge d'impôt sur le résultat, compensées en partie par la hausse des produits découlant des capacités de distribution améliorées, de l'appréciation du marché et des acquisitions.
Dividende
Le 13 août 2019, le conseil d'administration a maintenu et déclaré un dividende de 0,21 $ par action de catégorie A avec droit de vote subalterne et par action de catégorie B avec droit de vote spécial de Fiera Capital. Le dividende est à payer le 23 septembre 2019 aux actionnaires inscrits au registre à la fermeture des bureaux le 26 août 2019. Le dividende constitue un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.
Événements postérieurs à la date de clôture
Conférence téléphonique
Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le mercredi 14 août 2019, à compter de 10 h 30 (HAE), pour discuter des résultats financiers. Pour y accéder à partir du Canada ou des États-Unis, veuillez composer le 1?888?231?8191 (sans frais) et pour y accéder à partir d'ailleurs dans le monde, composez le 1-647-427-7450.
La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion sous la section « Relations avec les investisseurs » du site Web de Fiera Capital (www.fieracapital.com), sous la rubrique « Événements ».
Une rediffusion de la téléconférence sera disponible par téléphone jusqu'au 21 août 2019. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1?855?859?2056 (sans frais), code 4472856. La rediffusion sera aussi accessible dans les jours suivants, dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Internet de Fiera Capital, sous la rubrique « Événements ».
Notes
Déclarations prospectives
Le présent document peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations portent sur des événements ou résultats futurs et sont fondées sur les attentes et convictions de la direction relativement à des faits à venir, dont l'état de la conjoncture commerciale et économique, ainsi que la croissance, les résultats d'exploitation, la performance et les occasions et perspectives commerciales de Fiera Capital. Ces déclarations prospectives sont l'expression des attentes actuelles de la direction établies à partir de l'information dont celle-ci dispose. Elles se reconnaissent notamment à l'emploi de termes comme « pourrait », « va », « devrait », « s'attend », « planifie », « prévoit », « croit », « estime », « prédit », « a le potentiel », « poursuit », « vise », « a l'intention de », ou la forme négative ou d'autres variantes de ces expressions.
De par leur nature, les déclarations prospectives comportent des risques et incertitudes, tant généraux que particuliers, et un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements et résultats réels diffèrent sensiblement, à terme, des résultats qui y sont avancés. Au moment d'évaluer ces déclarations, les lecteurs sont invités à considérer tout particulièrement les divers facteurs pouvant faire en sorte que les résultats réels se démarquent substantiellement de ce qui y est énoncé.
Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en général et les conditions du marché en particulier, la nature du secteur des services financiers et les risques et incertitudes évoqués régulièrement dans les états financiers consolidés intermédiaires résumés et annuels de Fiera Capital, ainsi que dans son dernier rapport annuel et dans sa plus récente notice annuelle, que l'on peut trouver sur le site www.sedar.com. Ces déclarations prospectives sont faites en date des présentes, et Fiera Capital n'a pas l'intention de les actualiser ni de les réviser à la lumière de faits ou circonstances nouveaux.
À propos de Corporation Fiera Capital
Fiera Capital est une société de placement indépendante de premier plan dont les actifs sous gestion se chiffraient à environ 149,5 milliards de dollars canadiens au 30 juin 2019. La Société dessert les marchés institutionnels, de gestion privée et de conseillers aux investisseurs et offre des solutions de gestion de fonds intégrée à service complet au sein de catégories d'actifs traditionnels et non traditionnels. Les clients et leurs portefeuilles peuvent tirer profit de l'expertise approfondie de Fiera Capital, de son offre diversifiée de produits et de son service à la clientèle exceptionnel. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ». www.fieracapital.com
Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs de la Société sont fournis par ses filiales américaines, qui sont des conseillers en placement enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC »). Il n'est pas nécessaire d'avoir un certain niveau de compétence ou de formation pour s'enregistrer à la SEC.
Vous trouverez des renseignements supplémentaires sur Corporation Fiera Capital ainsi que sa notice annuelle sur le site de SEDAR à www.sedar.com.
SOURCE Corporation Fiera Capital
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