Faits saillants
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
(2) La Société a adopté la norme IFRS 16 selon l'approche rétrospective modifiée. Selon cette approche, le calcul du ratio d'endettement net inclut l'impact total d'IFRS 16 sur le numérateur et l'impact partiel sur le dénominateur. Pour fin de comparaison, le ratio excluant IFRS 16 a été calculé.
MONTRÉAL, 27 févr. 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2020 clos le 26 janvier 2020.
« Je suis satisfait de la performance du secteur de l'impression au premier trimestre de 2020, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Les mesures de réduction de coûts mises en place au cours des derniers trimestres ont porté leurs fruits. De plus, nous progressons dans l'intégration de nos deux plus récentes acquisitions dans le créneau porteur du marketing sur le lieu de vente.
« Dans notre secteur de l'emballage, un déclin dans nos activités d'emballage papier, qui ont été vendues à Hood Packaging Corporation vers la fin du trimestre, ainsi que la diminution du prix de la résine ont causé une réduction des revenus. Nos marges de profitabilité ont quant à elles augmenté comparativement à l'an dernier et nous allons poursuivre l'amélioration de nos marges de façon progressive au cours de l'année, notamment grâce à la réalisation de synergies et de gains d'efficacité.
« La création du groupe Recyclage a pour objectif d'intégrer verticalement le recyclage des plastiques dans notre chaîne de production d'emballages, nous assurant ainsi à terme d'un approvisionnement stable de cette matière. Cette décision émane de notre volonté et de celle de nombreux clients de se différencier avec une offre de produits d'emballage écoresponsables contenant du plastique recyclé, d'en accélérer le développement, et de créer une véritable économie circulaire du plastique qui apportera des bénéfices additionnels pour l'environnement et la collectivité.
« En somme, nous poursuivons notre transformation avec rigueur et les solides flux de trésorerie générés nous ont permis de réduire notre endettement de façon importante et d'augmenter le dividende, tout en nous offrant la flexibilité nécessaire pour poursuivre des acquisitions stratégiques et ciblées. »
Faits saillants financiers
(en millions de dollars, sauf les données par action) | T1-2020 | T1-2019 | Variation en % | ||||||
Revenus | 705,8 | $ | 751,6 | $ | (6,1 | ) | % | ||
Résultat opérationnel avant amortissement (2) | 95,7 | 103,7 | (7,7 | ) | |||||
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) (2) | 109,0 | 108,1 | 0,8 | ||||||
Résultat opérationnel (2) | 40,8 | 53,6 | (23,9 | ) | |||||
Résultat opérationnel ajusté (1) (2) | 72,1 | 76,7 | (6,0 | ) | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société (2) | 6,4 | 28,1 | (77,2 | ) | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action (2) | 0,07 | 0,32 | (78,1 | ) | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté (1) (2) | 42,8 | 45,5 | (5,9 | ) | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action (1) (2) | 0,49 | 0,52 | (5,8 | ) | |||||
(1) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent Communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus. | |||||||||
(2) Les résultats de la période en cours tiennent compte de l'incidence de l'adoption de la nouvelle norme IFRS 16 qui s'applique à la Société pour son exercice ouvert à compter du 28 octobre 2019. La Société a adopté la nouvelle norme selon l'approche rétrospective modifiée, où les effets cumulés de l'application initiale ont été reflétés dans les résultats non distribués d'ouverture au 28 octobre 2019, sans retraitement des chiffres comparatifs. Par conséquent, les données pourraient ne pas être comparables. Veuillez consulter la note 2 des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour plus d'information sur l'adoption de la nouvelle norme ainsi que le tableau #2 du rapport de gestion. |
Résultats du premier trimestre de l'exercice 2020
Les revenus ont diminué de 45,8 millions $, soit de 6,1 %, passant de 751,6 millions au premier trimestre de 2019 à 705,8 millions pour la même période en 2020. Cette diminution est en partie attribuable à un recul au sein de nos activités d'emballage papier, vendues récemment. En excluant les activités d'emballage papier, la décroissance interne du secteur de l'emballage serait de 8,0 millions, soit de 2,0 %. Celle-ci est principalement attribuable à la diminution du coût des matières premières ainsi qu'à l'effet des changements législatifs temporaires au sein de notre offre de produits d'emballage agricole. Le recul au sein du secteur de l'impression et la vente des actifs de médias spécialisés et activités événementielles ont également contribué à la baisse des revenus consolidés.
Le résultat opérationnel a diminué de 12,8 millions $, soit de 23,9 %, passant de 53,6 millions au premier trimestre de 2019 à 40,8 millions au premier trimestre de 2020, surtout en raison de l'augmentation des frais non récurrents de restructuration et autres coûts engendrés majoritairement par la vente des activités d'emballage papier et par des initiatives d'efficacité opérationnelle dans le secteur de l'impression.
Le résultat opérationnel ajusté a diminué de 4,6 millions $, soit de 6,0 %, passant de 76,7 millions à 72,1 millions. Cette diminution est en partie attribuable à un recul des revenus au sein de nos activités d'emballage papier, à la vente des actifs de médias spécialisés et activités événementielles, et à la hausse des coûts du siège social partiellement contrebalancée par une augmentation de la profitabilité au sein du secteur de l'impression et par la réalisation de synergies au sein du secteur de l'emballage.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a diminué de 21,7 millions $, soit de 77,2 %, passant de 28,1 millions au premier trimestre de 2019 à 6,4 millions au premier trimestre de 2020. Cette baisse est principalement attribuable à l'augmentation des impôts sur le résultat causée majoritairement par des gains sur une base fiscale engendrés par la vente des activités d'emballage papier ainsi qu'à l'augmentation des frais de restructuration et autres coûts expliquée précédemment. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,32 $ à 0,07 $.
En ce qui a trait au résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, il a diminué de 2,7 millions $, soit de 5,9 %, passant de 45,5 millions au premier trimestre de 2019 à 42,8 millions au premier trimestre de 2020. Cette diminution s'explique surtout par la baisse du résultat opérationnel ajusté expliquée précédemment et par la hausse des impôts sur le résultat ajusté, partiellement contrebalancée par la baisse des frais financiers. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,52 $ à 0,49 $.
Perspectives
Dans le secteur de l'emballage, en normalisant l'effet de la vente de nos activités d'emballage papier et du prix de la résine, nous prévoyons une légère croissance interne des revenus, surtout au deuxième semestre. Nous continuons également de prévoir une hausse de nos marges bénéficiaires en raison de nos synergies opérationnelles et de la disposition de nos activités d'emballage papier, dont les marges étaient plus faibles.
Pour le secteur de l'impression, nous prévoyons que la décroissance interne continuera de toucher la majorité de nos créneaux, mais la réduction de volume d'impression de circulaires devrait être moins importante que celle constatée en 2019. L'acquisition de Holland & Crosby Limited ainsi que celle de Artisan Complete Limited combinées à la croissance anticipée dans nos activités d'impression de livres et de produits marketing sur le lieu de vente permettront de partiellement contrebalancer cette décroissance interne. Enfin, nos initiatives d'efficacité opérationnelle auront un effet positif au cours de l'exercice 2020, ce qui devrait atténuer l'effet de la baisse de volume sur notre résultat opérationnel.
Finalement, nous prévoyons continuer de générer d'importants flux de trésorerie dans l'ensemble de nos activités opérationnelles, ce qui nous donne la confiance nécessaire pour augmenter le dividende tout en nous permettant de réduire notre endettement net et en nous laissant la flexibilité désirée afin de poursuivre notre transformation par des acquisitions stratégiques et ciblées.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d'indication contraire, l'information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le premier trimestre clos le 26 janvier 2020.
Termes utilisés | Définitions |
Revenus ajustés | Revenus excluant la reconnaissance accélérée des revenus reportés (1) |
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant la reconnaissance accélérée des revenus reportés (1), les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs et le renversement de l'ajustement de la juste valeur des inventaires vendus issus de regroupements d'entreprises |
Marge du résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement ajusté divisé par les revenus ajustés |
Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant la reconnaissance accélérée des revenus reportés (1), l'amortissement accéléré (1), les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs ainsi que l'amortissement des immobilisations incorporelles et le renversement de l'ajustement de la juste valeur des inventaires vendus issus de regroupements d'entreprises |
Marge du résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel ajusté divisé par les revenus ajustés |
Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur la reconnaissance accélérée des revenus reportés (1), l'amortissement accéléré (1), les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles et le renversement de l'ajustement de la juste valeur des inventaires vendus issus de regroupements d'entreprises, l'effet de la réforme fiscale américaine sur les impôts différés ainsi que l'application rétroactive d'une nouvelle directive dans le cadre de la réforme fiscale américaine |
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant la reconnaissance accélérée des revenus reportés (1), l'amortissement accéléré (1), les frais de restructuration et autres coûts (gains), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles et le renversement de l'ajustement de la juste valeur des inventaires vendus issus de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents, l'effet de la réforme fiscale américaine sur les impôts différés ainsi que l'application rétroactive d'une nouvelle directive dans le cadre de la réforme fiscale américaine |
Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie |
Ratio d'endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois |
(1) En lien avec les ententes conclues avec The Hearst Corporation. Se référer à la note 31 des états financiers consolidés annuels pour l'exercice clos le 27 octobre 2019. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit les revenus ajustés, le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, la marge du résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l'endettement net et le ratio d'endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous sommes d'avis qu'un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu'elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.
Nous sommes également d'avis que les revenus ajustés, le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté et le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté sont des indicateurs utiles de la performance de nos opérations. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
Quant à l'endettement net et au ratio d'endettement net, nous sommes d'avis qu'ils sont des indicateurs utiles pour mesurer l'effet de levier financier et la capacité de la Société à faire face à ses obligations financières.
Rapprochement du résultat opérationnel - Premier trimestre | |||||
Trois mois clos le | |||||
(en millions de dollars) | 26 janvier 2020 | 27 janvier 2019 | |||
Résultat opérationnel | 40,8 | $ | 53,6 | $ | |
Frais de restructuration et autres coûts | 13,3 | 4,4 | |||
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises (1) | 18,0 | 18,7 | |||
Résultat opérationnel ajusté | 72,1 | $ | 76,7 | $ | |
Amortissement (2) | 36,9 | 31,4 | |||
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 109,0 | $ | 108,1 | $ | |
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. | |||||
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises. |
Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Premier trimestre | |||||||||
Trois mois clos le | |||||||||
26 janvier 2020 | 27 janvier 2019 | ||||||||
(en millions de dollars, sauf les données par action) | Total | Par action | Total | Par action | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 6,4 | $ | 0,07 | $ | 28,1 | $ | 0,32 | $ | |
Frais de restructuration et autres coûts, déduction faite des impôts y afférents | 22,8 | 0,26 | 3,3 | 0,04 | |||||
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, déduction faite des impôts y afférents (1) | 13,6 | 0,16 | 14,1 | 0,16 | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 42,8 | $ | 0,49 | $ | 45,5 | $ | 0,52 | $ | |
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence. |
Rapprochement de l'endettement net | |||||
(en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 26 janvier 2020 | Au 27 octobre 2019 | |||
Dette à long terme | 1 236,7 | $ | 1 381,9 | $ | |
Portion courante de la dette à long terme | 148,5 | 1,2 | |||
Obligations locatives (1) | 112,1 | ? | |||
Portion courante des obligations locatives (1) | 20,0 | ? | |||
Trésorerie | (424,6) | (213,7) | |||
Endettement net (1) | 1 092,7 | $ | 1 169,4 | $ | |
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) (1) | 476,7 | $ | 475,8 | $ | |
Ratio d'endettement net (1) | 2,3 | x | 2,5 | x | |
(1) Les résultats de la période en cours tiennent compte de l'incidence de l'adoption de la nouvelle norme IFRS 16 qui s'applique à la Société pour son exercice ouvert à compter du 28 octobre 2019. La Société a adopté la nouvelle norme selon l'approche rétrospective modifiée, où les effets cumulés de l'application initiale ont été reflétés dans les résultats non distribués d'ouverture au 28 octobre 2019, sans retraitement des chiffres comparatifs. Par conséquent, les données pourraient ne pas être comparables. Veuillez consulter la note 2 des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour plus d'information sur l'adoption de la nouvelle norme ainsi que le tableau #2 du rapport de gestion. |
Dividende
Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 7 avril 2020 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 23 mars 2020. La Société a aussi augmenté de 2,3 %, ou 0,02 $, le dividende par action participante, faisant ainsi passer le dividende annuel de 0,88 $ à 0,90 $ par action. Cette hausse reflète la solide position financière de TC Transcontinental ainsi que la confiance de la Société envers sa capacité à générer de solides flux de trésorerie.
Programme de rachat d'actions dans le cours normal de ses activités
La Société a été autorisée par la Bourse de Toronto à modifier son programme de rachat d'actions dans le cours normal des activités (le « programme de rachat ») afin d'augmenter le nombre maximal d'actions à droit de vote subalterne catégorie A qu'il lui est permis de racheter, passant de 1 000 000 d'actions à droit de vote subalterne catégorie A, représentant approximativement 1,36 % des 73 360 754 actions à droit de vote subalterne catégorie A émises et en circulation en date du 18 septembre 2019 (la « date de référence »), à 2 000 000 d'actions à droit de vote subalterne catégorie A, représentant approximativement 2,73 % des 73 360 754 actions à droit de vote subalterne catégorie A émises et en circulation à la date de référence. Les autres modalités du programme de rachat demeurent inchangées.
Le programme de rachat, qui a débuté le 1er octobre 2019, se terminera au plus tard le 30 septembre 2020 et sera effectué par l'entremise de la Bourse de Toronto et/ou des systèmes de négociation parallèle au Canada conformément à ses exigences. Dans le cadre de son programme de rachat actuel, en date du 14 février 2020, la Société a racheté 450 450 actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 15,70 $ par action pour une contrepartie totale en espèces de 7,1 millions de dollars.
Informations additionnelles
Assemblée générale annuelle des actionnaires
Transcontinental inc. tiendra son assemblée générale annuelle des actionnaires aujourd'hui à 14 h 00, au Club Saint-James, situé au 1145, avenue Union, à Montréal. Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à cet événement, une webdiffusion (audio seulement) de l'assemblée sera accessible à partir du 28 février dans la page « Présentations et événements » de la section Investisseurs du site Internet de la Société au www.tc.tc.
Conférence téléphonique
À l'occasion de la diffusion de ses résultats du premier trimestre de 2020, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 647 788-4922 ou 1 877 223-4471. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société se positionne également comme le plus important groupe canadien d'édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 40 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L'engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d'agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte plus de 8700 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de plus de 3,0 milliards de dollars canadiens pour l'exercice financier clos le 27 octobre 2019. Pour plus d'information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. De par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, le taux de change, la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les coûts des matières premières et du transport, la concurrence, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans son secteur de l'emballage, la capacité de la Société à identifier et procéder à des transactions stratégiques et à intégrer efficacement les acquisitions à ses activités sans nuire à sa croissance et à sa rentabilité, tout en réalisant les synergies attendues, l'environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale et de distribution de porte en porte, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d'utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, l'effet du développement et de l'adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des autres produits imprimés, le changement des habitudes de consommation ou la perte d'un client majeur, la consolidation de sa clientèle, la sécurité et la qualité de ses produits d'emballage utilisés dans l'industrie de l'alimentation, l'innovation dans son offre, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, la concentration de ses ventes dans certains segments, la cybersécurité et la protection des données, l'incapacité de maintenir ou d'améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, le recrutement et la rétention du talent dans certains secteurs géographiques et d'activités, la fiscalité, les taux d'intérêt et le niveau d'endettement. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 27 octobre 2019 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d'entreprises, ni de fusions ou acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date du 27 février 2020.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières en matière d'exonération.
Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 27 février 2020. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.
Pour renseignements :
Médias Nathalie St-Jean Conseillère principale aux communications d'entreprise TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3581 [email protected] www.tc.tc | Communauté financière Yan Lapointe Directeur, Relations avec les investisseurs TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3574 [email protected] www.tc.tc |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
Trois mois clos le | |||||||
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action) | 26 janvier 2020 | 27 janvier 2019 | |||||
Revenus | 705,8 | $ | 751,6 | $ | |||
Charges opérationnelles | 596,8 | 643,5 | |||||
Frais de restructuration et autres coûts | 13,3 | 4,4 | |||||
Résultat opérationnel avant amortissement | 95,7 | 103,7 | |||||
Amortissement | 54,9 | 50,1 | |||||
Résultat opérationnel | 40,8 | 53,6 | |||||
Frais financiers nets | 14,0 | 17,7 | |||||
Résultat avant impôts sur le résultat | 26,8 | 35,9 | |||||
Impôts sur le résultat | 20,3 | 7,8 | |||||
Résultat net | 6,5 | 28,1 | |||||
Participations ne donnant pas le contrôle | 0,1 | ? | |||||
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 6,4 | $ | 28,1 | $ | |||
Résultat net par action - base | 0,07 | $ | 0,32 | $ | |||
Résultat net par action - dilué | 0,07 | $ | 0,32 | $ | |||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base (en millions) | 87,3 | 87,3 | |||||
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué (en millions) | 87,3 | 87,4 |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
Trois mois clos le | |||||||
(en millions de dollars canadiens) | 26 janvier 2020 | 27 janvier 2019 | |||||
Résultat net | 6,5 | $ | 28,1 | $ | |||
Autres éléments du résultat global | |||||||
Éléments qui seront reclassés au résultat net | |||||||
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie | |||||||
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie - risque de change | (0,5 | ) | (0,4 | ) | |||
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie - risque de taux d'intérêt | 0,2 | ? | |||||
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie | |||||||
au cours des périodes antérieures, portée au résultat net au cours de la période considérée | 0,8 | 0,2 | |||||
Impôts sur le résultat y afférents | 0,2 | (0,1 | ) | ||||
0,3 | (0,1 | ) | |||||
Écarts de conversion cumulés | |||||||
Gains nets de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers | 7,5 | 12,3 | |||||
Gains nets (pertes nettes) sur la couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers | 0,8 | (0,6 | ) | ||||
Impôts sur le résultat y afférents | 0,2 | (0,2 | ) | ||||
8,1 | 11,9 | ||||||
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | |||||||
Variations liées aux régimes à prestations définies | |||||||
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | 4,0 | (3,1 | ) | ||||
Impôts sur le résultat y afférents | 1,0 | (0,8 | ) | ||||
3,0 | (2,3 | ) | |||||
Autres éléments du résultat global | 11,4 | 9,5 | |||||
Résultat global | 17,9 | $ | 37,6 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
Cumul | |||||||||||||||||||||
des autres | Participations | Total des | |||||||||||||||||||
Surplus | Résultats non | éléments du | ne donnant | capitaux | |||||||||||||||||
(en millions de dollars canadiens) | Capital social | d'apport | distribués | résultat global | Total | pas le contrôle | propres | ||||||||||||||
Solde au 27 octobre 2019 | 641,9 | $ | 1,1 | $ | 1 069,9 | $ | (25,9 | ) | $ | 1 687,0 | $ | 4,2 | $ | 1 691,2 | $ | ||||||
Effet de la transition à l'IFRS 16 | ? | ? | (13,2 | ) | ? | (13,2 | ) | ? | (13,2 | ) | |||||||||||
Solde au 27 octobre 2019 - ajusté | 641,9 | 1,1 | 1 056,7 | (25,9 | ) | 1 673,8 | 4,2 | 1 678,0 | |||||||||||||
Résultat net | ? | ? | 6,4 | ? | 6,4 | 0,1 | 6,5 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global | ? | ? | ? | 11,4 | 11,4 | ? | 11,4 | ||||||||||||||
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | |||||||||||||||||||||
Rachat d'actions | (3,8 | ) | ? | (3,3 | ) | ? | (7,1 | ) | ? | (7,1 | ) | ||||||||||
Levée d'options d'achat d'actions | 1,9 | (0,2 | ) | ? | ? | 1,7 | ? | 1,7 | |||||||||||||
Dividendes | ? | ? | (19,2 | ) | ? | (19,2 | ) | ? | (19,2 | ) | |||||||||||
Solde au 26 janvier 2020 | 640,0 | $ | 0,9 | $ | 1 040,6 | $ | (14,5 | ) | $ | 1 667,0 | $ | 4,3 | $ | 1 671,3 | $ | ||||||
Solde au 28 octobre 2018 | 642,4 | $ | 1,1 | $ | 979,8 | $ | 10,8 | $ | 1 634,1 | $ | ? | $ | 1 634,1 | $ | |||||||
Résultat net | ? | ? | 28,1 | ? | 28,1 | ? | 28,1 | ||||||||||||||
Autres éléments du résultat global | ? | ? | ? | 9,5 | 9,5 | ? | 9,5 | ||||||||||||||
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | |||||||||||||||||||||
Dividendes | ? | ? | (18,3 | ) | ? | (18,3 | ) | ? | (18,3 | ) | |||||||||||
Impôts liés aux frais d'émission d'actions | (0,2 | ) | ? | ? | ? | (0,2 | ) | ? | (0,2 | ) | |||||||||||
Solde au 27 janvier 2019 | 642,2 | $ | 1,1 | $ | 989,6 | $ | 20,3 | $ | 1 653,2 | $ | ? | $ | 1 653,2 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
Au | Au | ||||||
(en millions de dollars canadiens) | 26 janvier 2020 | 27 octobre 2019 (1) | |||||
Actifs courants | |||||||
Trésorerie | 424,6 | $ | 213,7 | $ | |||
Débiteurs | 443,7 | 520,7 | |||||
Impôts sur le résultat à recevoir | 9,3 | 10,2 | |||||
Stocks | 274,0 | 304,2 | |||||
Frais payés d'avance et autres actifs courants | 19,9 | 20,0 | |||||
1 171,5 | 1 068,8 | ||||||
Immobilisations corporelles | 745,3 | 820,1 | |||||
Actifs au titre de droits d'utilisation | 110,9 | ? | |||||
Immobilisations incorporelles | 618,4 | 686,2 | |||||
Goodwill | 1 096,5 | 1 145,3 | |||||
Impôts différés | 28,1 | 27,2 | |||||
Autres éléments d'actif | 35,2 | 34,2 | |||||
3 805,9 | $ | 3 781,8 | $ | ||||
Passifs courants | |||||||
Créditeurs et charges à payer | 350,1 | $ | 420,0 | $ | |||
Provisions | 8,3 | 14,1 | |||||
Impôts sur le résultat à payer | 10,1 | 12,8 | |||||
Revenus reportés et dépôts | 11,4 | 9,3 | |||||
Portion courante de la dette à long terme | 148,5 | 1,2 | |||||
Portion courante des obligations locatives | 20,0 | ? | |||||
548,4 | 457,4 | ||||||
Dette à long terme | 1 236,7 | 1 381,9 | |||||
Obligations locatives | 112,1 | ? | |||||
Impôts différés | 126,1 | 120,2 | |||||
Provisions | 0,7 | 1,9 | |||||
Autres éléments du passif | 110,6 | 129,2 | |||||
2 134,6 | 2 090,6 | ||||||
Capitaux propres | |||||||
Capital social | 640,0 | 641,9 | |||||
Surplus d'apport | 0,9 | 1,1 | |||||
Résultats non distribués | 1 040,6 | 1 069,9 | |||||
Cumul des autres éléments du résultat global | (14,5 | ) | (25,9 | ) | |||
Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 667,0 | 1 687,0 | |||||
Participation ne donnant pas le contrôle | 4,3 | 4,2 | |||||
1 671,3 | 1 691,2 | ||||||
3 805,9 | $ | 3 781,8 | $ | ||||
(1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. |
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
Trois mois clos le | |||||||
(en millions de dollars canadiens) | 26 janvier 2020 | 27 janvier 2019 | |||||
Activités opérationnelles | |||||||
Résultat net | 6,5 | $ | 28,1 | $ | |||
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | |||||||
Amortissement | 60,3 | 55,4 | |||||
Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 14,4 | 16,2 | |||||
Pertes nettes à la cession d'actifs | 1,5 | 0,2 | |||||
Pertes nettes sur cessions d'entreprises | 4,3 | ? | |||||
Impôts sur le résultat | 20,3 | 7,8 | |||||
Variation nette de change et autres | 1,3 | (0,3 | ) | ||||
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations | |||||||
et des impôts sur le résultat payés | 108,6 | 107,4 | |||||
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (28,6 | ) | (3,1 | ) | |||
Impôts sur le résultat payés | (16,3 | ) | (20,5 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 63,7 | 83,8 | |||||
Activités d'investissement | |||||||
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise | (7,7 | ) | ? | ||||
Cessions d'entreprises | 232,1 | ? | |||||
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (23,1 | ) | (35,7 | ) | |||
Cessions d'immobilisations corporelles | 0,1 | ? | |||||
Augmentation des immobilisations incorporelles | (4,4 | ) | (5,1 | ) | |||
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | 197,0 | (40,8 | ) | ||||
Activités de financement | |||||||
Remboursement de la dette à long terme | (8,3 | ) | ? | ||||
Augmentation nette de la facilité de crédit | ? | 4,3 | |||||
Frais financiers de la dette à long terme | (13,2 | ) | (17,2 | ) | |||
Remboursement du principal sur les obligations locatives | (5,2 | ) | ? | ||||
Intérêts sur les obligations locatives | (0,6 | ) | ? | ||||
Levée d'options d'achat d'actions | 1,7 | ? | |||||
Dividendes | (19,2 | ) | (18,3 | ) | |||
Rachat d'actions | (7,1 | ) | ? | ||||
Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (51,9 | ) | (31,2 | ) | |||
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 2,1 | 1,4 | |||||
Variation nette de la trésorerie | 210,9 | 13,2 | |||||
Trésorerie au début de la période | 213,7 | 40,5 | |||||
Trésorerie à la fin de la période | 424,6 | $ | 53,7 | $ | |||
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie | |||||||
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs | (1,0 | ) | $ | 2,5 | $ |
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