Fiera Capital présente ses résultats du premier trimestre de 2024

MONTRÉAL, le 8 mai 2024 /CNW/ - Corporation Fiera Capital (TSX: FSZ) (« Fiera Capital » ou la « Société »), société de gestion de placement indépendante de premier plan, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024. Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, à moins d'indications contraires.

« Après avoir conclu 2023 en force, nous sommes ravis de commencer 2024 avec une croissance globale des actifs sous gestion de 3,5 milliards de dollars au cours du premier trimestre, a déclaré Jean-Guy Desjardins, président du conseil d'administration et chef mondial de la direction. Nous allons de l'avant avec notre stratégie de distribution régionale, qui a d'ailleurs commencé à générer de la croissance interne positive pour certaines de nos stratégies liées aux actions de sociétés ouvertes et aux marchés privés. Dans un environnement économique toujours incertain, nous continuons d'offrir des solutions de placement novatrices et nous mettons à profit notre engagement à fournir de nouvelles perspectives prometteuses dans toutes les régions que nous desservons pour nous orienter sur une trajectoire de croissance et de succès continus. »

« Les marchés boursiers ont maintenu leur solide performance au premier trimestre de 2024, ce qui, avec la croissance des honoraires de gestion liés aux stratégies sur les marchés privés, a donné lieu à une augmentation notable du total des produits d'un exercice à l'autre. Ces facteurs se sont conjugués à notre approche toujours prudente à l'égard de la gestion des coûts pour nous permettre de dégager une marge du BAIIA ajusté de 27 %, soit une nette amélioration par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, a déclaré Lucas Pontillo, directeur exécutif et chef de la direction financière mondiale. J'ai donc le plaisir d'annoncer que le conseil d'administration a approuvé un dividende de 21,5 cents par action, payable le 20 juin 2024. »

Actifs sous gestion (en millions de dollars, à moins d'indications contraires)

• Les actifs sous gestion ont augmenté de 3,5 milliards de dollars, ou 2,2 %, par rapport au 31 décembre 2023, reflétant une incidence favorable des marchés de 6,4 milliards de dollars, principalement attribuable aux mandats fondés sur des actions, partiellement contrebalancée par la croissance interne nette négative de 2,8 milliards de dollars. La croissance interne nette négative s'est chiffrée à 3,3 milliards de dollars pour les stratégies liées aux marchés publics, montant partiellement contrebalancé par la croissance interne nette positive de 0,5 milliard de dollars pour les stratégies liées aux marchés privés, en raison surtout du montant des nouveaux mandats.
  • La croissance interne nette négative comprend des retraits de 2,8 milliards de dollars relatifs à des actifs sous gestion pour lesquels PineStone est sous-conseiller, dont une tranche de 2,7 milliards de dollars, à notre connaissance, se rapporte à des actifs sous gestion qui ont été transférés directement à PineStone.
  • Au cours de l'exercice 2023, un important client des Intermédiaires financiers a retiré un montant de 4,9 milliards de dollars en actifs sous gestion, dont une tranche d'environ 3,5 milliards de dollars a été transférée à PineStone. Aucun montant n'a été transféré à PineStone relativement à ce client au cours du trimestre considéré. Comme il a été annoncé précédemment, ce client devrait transférer un montant d'environ 3 milliards de dollars en actifs sous gestion d'ici la fin du deuxième trimestre, dans le cadre du transfert en cours de ses actifs vers PineStone. Compte non tenu de ce transfert, la direction s'attend à ce que la diminution des actifs sous gestion attribuable aux mandats perdus transférés directement à PineStone se situe à l'intérieur d'une fourchette allant de 3 milliards de dollars à 4 milliards de dollars cette année.

Faits saillants financiers du premier trimestre

• Les produits ont augmenté de 11,0 millions de dollars, ou 7,0 %, par rapport au premier trimestre de 2023. Cette augmentation est principalement attribuable à l'augmentation de la quote-part du résultat net des coentreprises et entreprises associées, à la hausse des honoraires de gestion sur les marchés privés et à l'augmentation des autres produits. Ces augmentations ont été partiellement contrebalancées par la baisse des commissions d'engagement et frais de transaction ainsi que des honoraires de performance liés aux marchés privés.
• Le BAIIA ajusté a augmenté de 6,6 millions de dollars, ou 17,0 %, par rapport au premier trimestre de 2023, principalement en raison de la hausse de la quote-part du résultat net des coentreprises et entreprises associées, des honoraires de gestion et des autres produits, facteurs contrebalancés en partie par la hausse de la rémunération variable.
• Le résultat net ajusté a augmenté de 2,6 millions de dollars, ou 11,1 %, par rapport au premier trimestre de 2023, principalement en raison de la hausse des produits, partiellement contrebalancée par l'augmentation des frais de vente et charges générales et administratives, compte non tenu de la charge de rémunération fondée sur des actions, la hausse des intérêts sur les obligations locatives, la conversion des monnaies étrangères, les autres charges financières et la hausse des intérêts sur la dette à long terme et les débentures.
• Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 10,1 millions de dollars, par rapport au premier trimestre de 2023. L'augmentation est principalement attribuable à la hausse des produits, à une provision liée à certaines réclamations comptabilisée à la période correspondante de l'exercice précédent, ainsi qu'à la baisse des coûts de restructuration et des frais liés aux acquisitions et autres coûts, facteurs partiellement contrebalancés par l'augmentation des frais de vente et charges générales et administratives et des intérêts sur les obligations locatives, la conversion des monnaies étrangères et les autres charges financières.
• Les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois ont augmenté de 3,9 millions de dollars, ou 5,7 %, par rapport au premier trimestre de 2023. L'augmentation est principalement attribuable au règlement d'obligations au titre du prix d'achat et du passif lié à un instrument financier remboursable au gré du porteur au cours de l'exercice 2022, facteur partiellement contrebalancé par la baisse des distributions reçues des coentreprises et entreprises associées, l'augmentation de l'intérêt versé sur la dette à long terme et les débentures, ainsi que la hausse des dividendes versés aux détenteurs de la participation ne donnant pas le contrôle.
  • Les flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois ont diminué de 17,4 millions de dollars, ou 19,5 %, par rapport au trimestre précédent. Cette diminution est principalement attribuable aux variations des éléments hors trésorerie du fonds de roulement, principalement en raison de la hausse des règlements des créditeurs, découlant surtout des primes et de l'impôt sur le résultat payés au cours du premier trimestre, des retards dans le recouvrement des honoraires de performance du trimestre précédent et du calendrier des montants payés d'avance.

Événements postérieurs au 31 mars 2024

Déclaration de dividendes
Le 7 mai 2024, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,215 $ par action de catégorie A avec droit de vote subalterne et par action de catégorie B avec droit de vote spécial, payable le 20 juin 2024 aux actionnaires inscrits aux registres à la fermeture des bureaux le 20 mai 2024. Le dividende est un dividende admissible aux fins de l'impôt sur le revenu.

Gestion Fiera reçoit un avis de vente de Desjardins
Le 23 avril 2024, Gestion Fiera inc. (« Gestion Fiera »), à titre de commandité de Fiera Capital S.E.C. (« Fiera S.E.C. »), qui détient environ 20,7 % des actions en circulation de la Société en date du présent communiqué de presse, a été avisée par Desjardins Holding financier inc., filiale en propriété exclusive indirecte de la Fédération des caisses Desjardins du Québec (« Desjardins »), que Desjardins souhaite vendre la totalité des parts de Fiera S.E.C. et des actions de Gestion Fiera qu'elle détient (les « titres offerts »). Les titres offerts représentent 7 257 960 actions de catégorie A avec droit de vote subalterne de la Société (les « actions de catégorie A »), soit 6,8 % du nombre total d'actions en circulation de la Société.

La vente des actions de catégorie A que les titres offerts représentent est assujettie aux modalités de la convention de société en commandite régissant Fiera S.E.C.

La haute direction de la Société envisage à l'heure actuelle de présenter une offre, avec un partenaire financier, en vue d'acheter les titres offerts par Desjardins. Rien ne garantit que cette opération se concrétisera.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les résultats d'exploitation de la Société, il y a lieu de se reporter au rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2024 se trouvant sous la section Relations avec les investisseurs de notre site Web, à la rubrique « Documents financiers - Résultats trimestriels - Rapport de gestion ».

Conférence téléphonique

En direct
Fiera Capital tiendra une conférence téléphonique le mercredi 8 mai 2024, à compter de 10 h 00 (HE), pour discuter des résultats financiers. Pour y accéder à partir du Canada ou des États-Unis, veuillez composer le 1 888 390-0620 (sans frais); pour y accéder à partir de l'extérieur de l'Amérique du Nord, composez le 1 416 764-8651.

La conférence téléphonique sera aussi accessible en webdiffusion sous la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, à la rubrique « Événements et présentations ».

Rediffusion
L'enregistrement audio de la téléconférence sera disponible jusqu'au 15 mai 2024. Le numéro de téléphone pour y accéder est le 1 888 390?0541 (sans frais en Amérique du Nord), code 906241, suivi du dièse (#).

La webdiffusion demeurera accessible pour une durée de trois mois suivant la conférence téléphonique, et il sera possible d'y accéder dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de Fiera Capital, sous la rubrique « Événements et présentations ».

Notes

Rapprochement du BAIIA et du BAIIA ajusté (en milliers de dollars)

Rapprochement du résultat net ajusté (en milliers de dollars)

Rapprochement des flux de trésorerie disponibles des douze derniers mois (en milliers de dollars)

Déclarations prospectives

Le présent document renferme des déclarations prospectives se rapportant à des événements futurs ou au rendement futur. Ces déclarations rendent compte des attentes ou des opinions de la direction concernant des événements futurs, y compris les remarques sur la possibilité que la haute direction présente une offre en vue d'acheter les titres offerts, la conjoncture économique, les perspectives et les tendances ainsi que la croissance, les résultats d'exploitation, le rendement, les occasions d'affaires et autres occasions, de même que les nouvelles initiatives. Les déclarations prospectives peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de Fiera Capital, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, les résultats financiers prévisionnels et les perspectives quant aux activités de Fiera Capital et aux économies canadienne, américaine, européenne et asiatique et aux autres économies mondiales. Ces déclarations prospectives rendent compte des opinions de la direction et sont fondées sur des facteurs et des hypothèses qu'elle considère comme raisonnables et qui s'appuient sur des renseignements auxquels a accès la direction, et on les reconnaît habituellement à l'emploi de termes ou d'expressions comme « envisager », « croire », « prévoir », « viser », « objectif », « projeter », « s'attendre à », « estimer », « pourrait augmenter », « pourrait fluctuer », « prédire », « potentiel », « anticiper », « poursuivre », « cibler », « avoir l'intention de » ou de la forme négative de ces termes ou expressions ou d'autres termes et expressions similaires, ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel.

De par leur nature, les déclarations prospectives comportent de nombreuses hypothèses et incertitudes et de nombreux risques inhérents, généraux et précis, ainsi que le risque que les prédictions, les prévisions, les projections, les attentes ou les conclusions se révèlent inexactes. Par conséquent, la Société ne garantit pas que ses déclarations prospectives se réaliseront et elle conseille aux lecteurs de ne pas s'y fier indûment. Les événements ou les résultats réels pourraient différer sensiblement des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes ou des conclusions exprimées dans les présentes déclarations prospectives, en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de la volonté de Fiera Capital, lesquels comprennent notamment les risques liés au rendement des placements et aux placements des actifs sous gestion (les « ASG »), le risque lié à la concentration des ASG en lien avec les stratégies à l'égard desquelles PineStone agit à titre de sous-conseiller, les risques liés aux employés clés, les risques liés au secteur de la gestion d'actifs et aux pressions concurrentielles, le risque pour la réputation, les risques liés à la conformité réglementaire, le risque lié aux politiques, aux procédures et aux mesures concernant la sécurité de l'information, le risque de litiges, le risque lié à la couverture d'assurance, les risques liés aux relations avec les tiers, les risques liés à l'endettement, le risque de marché, le risque de crédit, les risques liés à l'inflation, les risques liés aux taux d'intérêt, les risques liés à la récession, les risques liés à la structure de propriété et à la possibilité de dilution et d'autres facteurs décrits sous la rubrique « Facteurs de risque et incertitudes » de la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ou présentés dans d'autres documents que la Société dépose de temps à autre auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières et qui sont disponibles sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.

La liste de facteurs de risque présentée ci-dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des déclarations prospectives du présent document et à toute autre information communiquée par Fiera Capital, les investisseurs et toutes autres personnes doivent étudier soigneusement ces facteurs, ainsi que d'autres incertitudes et éventualités. Fiera Capital ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives verbales ou écrites qui peuvent être formulées de temps à autre par elle ou en son nom pour tenir compte de nouvelles informations, d'événements futurs ou de nouvelles circonstances, ou pour toute autre raison, sauf si elle y est tenue en vertu des lois applicables.

À propos de Corporation Fiera Capital

Fiera Capital est une société de gestion de placement indépendante de premier plan avec une présence croissante à l'échelle mondiale. La Société offre des solutions multi-actifs et personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories d'actifs sur les marchés publics et privés aux investisseurs institutionnels, aux intermédiaires financiers et aux clients de gestion privée établis en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie. L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au coeur de notre mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la gestion de placement de façon à créer une richesse durable pour nos clients. Les actions de la Société se négocient à la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ ».

En plus de son siège social situé à Montréal, Fiera Capital compte des filiales dans différentes régions et possède des bureaux dans plus d'une douzaine de villes dans le monde, dont New York (États-Unis), Londres (Royaume-Uni) et Hong Kong (RAS).

Chaque entité affiliée (chacune, une « filiale ») de Fiera Capital ne fournit des services de conseils en placement ou de gestion de placement ou n'offre des fonds de placement que dans les territoires où cette filiale est autorisée à fournir ces services en vertu d'une dispense d'inscription et/ou dans les territoires où le produit pertinent fait l'objet d'une inscription.

Fiera Capital ne fournit pas de conseils en placement aux clients américains ni n'offre des services de conseils en placement aux États-Unis. Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs de Fiera Capital sont fournis par ses filiales, qui sont des conseillers en placement enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») ou qui exercent leurs activités en vertu d'une dispense d'inscription. Il n'est pas nécessaire d'avoir un certain niveau de compétence ou de formation pour s'enregistrer à la SEC. Pour des précisions sur l'inscription de tout membre du groupe de Fiera Capital ou sur la dispense d'inscription à laquelle il se fie, veuillez consulter le https://www.fieracapital.com/fr/inscriptions-et-autorites.

Vous trouverez des renseignements supplémentaires sur Fiera Capital ainsi que sa notice annuelle sur le site de SEDAR+ au www.sedarplus.ca.

SOURCE Corporation Fiera Capital